7月3日，A股机器人板块持续上攻，“T链”“宇树链”及优必选概念股等大面积涨停，包括埃斯顿、雷赛智能、中大力德、双环传动、首开股份、锋龙股份等。

　　Choice数据显示，截至发稿，“机器人概念”板块共39家涨停，板块整体上涨3.12%。

　　消息面上，宇树科技IPO、特斯拉机器人量产、优必选新品发布等进展近期密集释放，为情绪面、资金面遇冷已久的机器人板块注入了新的强心剂。

　　具体来看，7月2日，据证监会网站消息，证监会发布关于同意宇树科技股份有限公司首次公开发行股票注册的批复。

　　这意味着，A股市场将迎来首个“纯血”人形机器人标的。在业内看来，当前A股人形机器人概念股虽多，但以中上游供应商为主，并无以人形机器人整机为主业的企业。宇树科技420亿元发行估值、2025年扣非净利5.91亿元、人形机器人全球出货第一，为板块从“主题炒作”切换到“产业验证”提供了可对标样本。

　　此外，6月30日，“人形机器人第一股”优必选举办2026年度全球发布会，发布面向消费场景的全尺寸超仿生人形机器人优世界U1系列。优必选称，U1订单线上线下全渠道已累计突破13361台，公司将力争在今年完成这逾万台机器人的交付。

　　再看“T链”，特斯拉Optimus日前释出工厂进展，预示其第三代产品量产即将开启倒计时。7月1日，特斯拉CEO马斯克发布了一张大合照，配文称“在弗里蒙特工厂参观Optimus擎天柱机器人生产线”。另据特斯拉高管透露，特斯拉首条正式量产Optimus的生产线已开始安装，工程师计划后续逐步扩建至40条产线。

　　市场传闻称，在执行器、丝杠、减速器等环节，国内多家核心供应商已经收到相应订单开始提前备货。记者就此向传闻中的多家概念股核实，对方均称“受客户保密要求，暂无可披露的信息”。

　　一名机械行业分析师向记者分析称，Optimus量产之前已经多次“跳票”，但这次有所不同，特斯拉的确将量产提上了日程。首条产线预计将承担“开路”的作用，用于质量检验、技术方案确认，可以视作正式量产前的最后冲刺。随着后续验证完成以及更多产线的落地，国内入选的供应商将获得确定性订单，特斯拉的人形机器人供应商有望复刻当年新能源汽车产业链的爆发式增长。

　　展望后市，中信建投表示，今年机器人主线将围绕“T链量产节奏&国内主机厂资本化” 展开。随着Optimus量产临近，当前“T链”已有供应商收到量产指引，弗里蒙特汽车产线正式转向机器人就是量产前的实质性动作，Optimus V3年中发布及正式投产有望如期而至，发酵了4年—5年的机器人产业预计正面临拐点。建议关注特斯拉链高胜率、技术迭代升级方向、具备预期差的低估值；宇树等其他具备放量能力的国产链。

　　东财图解·加点干货

（文章来源：上海证券报）