大家好，今天是2026年7月3日星期五，欢迎来到今日投资机会！

　　01 全球市场观察

　　投顾观点：外围市场多数反弹，但美股存储、半导体板块持续大跌，A股相关概念或将继续承压

　　美股市场：截止7月2日收盘，美股三大指数涨跌不一。消息面上，美国6月非农就业数据爆冷仅增5.7万人，分析人士表示，非农报告大幅不及预期削弱了美联储7月加息紧迫性，但市场仍押注美联储年底前将收紧政策，后续通胀数据将重估美联储下一步行动的定价。

　　欧股市场：截止7月2日收盘，欧洲三大股指全线上涨。

　　商品市场：截止7月2日收盘，国际油价下跌，COMEX黄金期货当月连续合约涨1.30%。

　　日韩市场：截止7月3日8：30，日经225和韩国KOSPI纷纷跌超1%。

　　02 独家策略观点

　　投顾观点：指数大幅下挫，系统性风险或已显现，宜多看少动，静候止跌信号。

　　1）盘面表现：指数重挫，高低切换极致。

　　昨日A股遭遇重挫，呈现极端的“杀高重、切低位”分化格局。全市场超3100只个股走低，前期高位科技赛道遭遇恐慌性抛售，资金避险情绪急剧升温，市场赚钱效应大幅降温。

　　2）技术解析：指数共振下探，缩量寻底未止。

数据来源：东方财富软件终端

　　由上图可见，上证指数5/10均线呈空头排列，且MACD绿柱初现，或表明短期下行压力较大；创业板与科创50更是遭遇缩量大跌（成交额分别锐减917亿和173亿），KDJ指标向下发散。这种“无量阴跌”表明买盘枯竭，杀跌动能虽在释放但尚未衰竭，短期或仍需警惕惯性下探风险，不宜盲目抄底。

　　3）资金聚焦：避险情绪升温，资源类板块获资金青睐。

数据来源：东方财富软件终端

　　由上图可见，市场风格转向防御。稀缺资源、黄金及小金属板块逆势获主力净流入（合计近百亿），避险属性凸显；而半导体、芯片及5G等科技赛道遭大幅抛售（净流出超1900亿）。资金明显"弃高就低"，从高位科技撤出拥抱资源品，短期建议顺应这一防御思路。

　　4）综上所述，鉴于当前指数破位下行且科技股资金大幅出逃，市场短期风险大于机会，建议将风控置于首位。对于激进型投资者，面对半导体等热门赛道的急跌不宜急于抄底，需等待成交量萎缩至极值或出现明确止跌信号后再行布局；稳健型投资者则应顺势而为，重点关注黄金、资源等具备避险属性的板块，利用其抗跌特性进行防御性配置，整体仓位宜轻，静待市场情绪企稳。

　　03 板块机会速递

　　投顾观点：市场震荡期避险需求凸显，稀缺资源板块短期配置价值正加速显现。

　　稀缺资源（乘AI基建与新能源发展东风，加速向国家战略资产转型，价值重估显著提速。）

　　关键词：战略底牌+AI算力+供给稀缺

　　驱动逻辑：

　　1）顶层设计与制度护航共振。近期多项重磅政策密集落地，新版《矿产资源法实施条例》正式实施，将稀土、锂、钨、锡、铟等数十种金属划为国家级战略性矿产。通过规划管控、总量调控与出口审查，为关键矿产行业画出了清晰的发展路径，供给端的刚性约束显著增强。

　　2）产业创新。锡、钽、铟等金属深度绑定先进封装与高速光模块，钨成为AI芯片制造中不可替代的核心材料，资源品正从普通周期品转变为科技变革的关键上游基石。

　　3）资金回流。在全球矿产供给持续收紧、供需结构性短缺的背景下，叠加避险与抗通胀需求，资金正以真金白银下注，市场正从单一题材脉冲转向基于基本面改善的价值回归。

　　代表方向：建议关注在稀土、钨等国家级战略矿产中具备核心资源壁垒的采选龙头；依托先进封装与光模块需求，在锡、铟等AI算力关键材料领域形成差异化优势的深加工企业；以及受益于能源转型与电网改造，具备清晰成长路径的铜、铝等大宗资源品头部平台。

　　从日K线图来看，稀缺资源板块短期收获4连阳，呈现资金持续流入的抗跌形态。后续在政策与避险需求的双重催化下，该板块或有希望开启一波价值重估行情。

　　最后，今日有1只转债申购，科博转债（113707）；另有1只转债上市，三江转债（123273）。

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　　祝您投资顺利！

　　【投顾姓名及其登记编号】

　　万李斌（S1160621090004）

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（文章来源：优优投顾）