板块聚焦：

　　美油期货跌破70美元整数关口，旅游需求有望迎来进一步复苏

　　消息面上，周三，受霍尔木兹海峡通行状况改善和美元指数走高等因素影响，布伦特原油盘中一度触及73.12美元，这是2月27日以来的最低水平；美国WTI原油期货也自3月2日以来首次盘中跌穿了每桶70美元。据悉，燃油成本为航空公司第一大成本。

　　长江证券指出，展望未来，随着高考结束后暑运旺季临近，因私旅游出行需求有望边际改善，叠加原油价格环比显著回落，未来随着燃油附加费将迎来实质性下调，有望对旅游需求进一步产生刺激效应，催化需求的进一步复苏。

　　相关概念股：东方航空(00670)、南方航空(01055)、中国国航(00753)、国泰航空(00293)等。

　　机构观点：

　　东方证券：7月Seedance2.5拟发布，看好AI视频创作工作流进一步提效

　　东方证券发布研报称，应重视垂类多模态AI应用机会，看好技术突破、成本优化带来产业趋势加速发展，带动用户增长、付费渗透和商业化再上台阶。此外，尤其关注有多模态技术领先且商业化闭环的公司。相关标的：谷歌(ALPHABET)-A(GOOGL.O，未评级)、快手-W(01024，买入)、MINIMAX-WP(00100，未评级)、美图公司(01357，买入)。

　　个股掘金：

　　佑驾创新(02431)：小竹再获500台订单，公司无人车全国化布局进程加速

　　6月24日，佑驾创新发布公告，宣布与位于河南省的独立第三方企业正式签订无人物流车产品销售合同。双方达成500台无人物流车采购合作，同步配套自动驾驶技术服务，交付产品将主要应用于园区物流、商超、末端配送等场景，推动自动驾驶技术在河南省智慧物流领域的落地普及。本次500台批量采购订单的落地，在佑驾创新无人车全国化布局进程中极具里程碑意义。

　　目前，小竹无人车足迹已遍布河南省内济源、洛阳、安阳、信阳等地。在济源市，首代车型小竹T5已落地城市配送、生鲜配送等真实商业场景，在常态化运营中为当地客户创造价值，助力区域传统物流产业完成智能化升级转型；在洛阳市，全新车型小竹T5 Pro凭借着“真无图”技术，在“小竹智行中国”开城纪实视频中对外展示其在复杂路况下稳定流畅的行驶表现。

　　潍柴动力(02338)：大摩料首款燃气轮机小批量交付或提前，近期股价回调创造买入窗口

　　大摩研报指出，潍柴动力主力电源(燃气轮机)进度快于预期，首款产品预计2026年6月底发布，客户验证提前，小批量交付将从原定的四季度提前至2026年三季度。该行预计，预计2026年出货至少200台，2027年激增至1000台。公司定价策略较主流竞争对手低5%-10%，以抢占份额。产能扩张上，公司AIDC发动机产能2026年将达5000台，2027年扩至8000-10000台(含海外产能)，以应对持续紧俏的市场需求。

　　大摩认为，潍柴动力近期股价回调创造买入窗口，核心逻辑在于AIDC备用电源与主力燃气发动机的爆发式增长，以及固体氧化物燃料电池(SOFC)的潜在超预期可能。

　　图达通(02665)：获纳入富时全球股票指数系列，与Proximity Robotics达成深度合作

　　近日，图达通发布公告，根据富时罗素(FTSE Russell)关于富时全球股票指数系列(FTSE Global Equity Index Series)的季度检讨结果，公司已获选定并纳入富时全球股票指数系列，包括富时全球微盘股指数(FTSE Global Micro Cap Index)、富时全球总盘指数(FTSEGlobal Total Cap Index)。此次纳入于2026年6月22日(星期一)生效。

　　值得一提的是，据图达通官微消息，公司近日与德国机器人科创标杆——ProximityRobotics达成深度合作，融合高性能激光雷达解决方案，双方展开联合工程开发，推动商用机器人在欧洲大规模落地。本次合作中，图达通猎鹰K、灵雀W、蜂鸟D1R三款王牌激光雷达分层落地，精准匹配Proximity Robotics园区全域监测、移动机器人导航、叉车近距离精细作业三大核心需求，构建一站式机器人感知解决方案。

　　蓝思科技(06613)：央视深度聚焦公司攻克AI玻璃基板，目前正配合海内外客户测试送样

　　近日，据央视财经报道，CCTV-2财经频道深度聚焦蓝思科技，确认其已攻克AI玻璃基板(TGV)在微孔制造和金属化填充上的量产壁垒 。据报道，工艺亮点方面，在510×515mm的极薄脆性玻璃大板上精准打出300万个微米级通孔，实现100%贯通率，孔壁极致光滑 。产能进度上，公司3万平米专用厂房及配套产线预计2026年年底全面投产，目前已向海内外多家头部芯片及封装客户送样测试 。

　　国信证券表示，AI计算需求快速增长，推动芯片封装向更大面积，更高I/O密度、更多HBM集成和更低功耗方向持续优化。玻璃基板凭借低介电损耗、高平整度、与硅相近的热膨胀系数以及TGV高密度互连能力，有望成为先进封装中的重要解决方案。同时，头部厂商持续投入玻璃基板，表明其正成为先进封装升级的重要方向。该行指出，蓝思科技已发布TGV玻璃基板技术，并与海外客户开展玻璃芯板前、中段制程联合开发验证。

　　海清智元(01392)：全球多光谱AI市场将进入高速扩容期，公司先发卡位高价值场景

　　据弗若斯特沙利文预测，受智慧城市、智慧交通、AI大数据中心、工业及医疗等领域感知需求升级驱动，全球多光谱AI市场将进入高速扩容期：规模将从2025年的850亿元跃升至2030年的3054亿元，年复合增长率达29.1%。另据弗若斯特沙利文数据，若按2025年收入计，海清智元不仅问鼎中国多光谱AI企业榜首，更以23%的市场份额独占多光谱AI大模型服务赛道鳌头，同时在模组与终端领域稳居第一梯队。

　　据了解，在应用场景层面，IDC数据中心防火、电力巡检、新能源储能、煤矿安全、智能驾驶辅助——这些都是对可靠性要求极高、愿意为性能付费的场景，特别是在IDC与智驾领域等市场爆发的领域中，海清智元已占据明显的先发卡位优势。2025年，海清智元多光谱AI大模型服务来自这两个领域的收入占比分别为75.4%、20.2%。

　　哔哩哔哩-W(09626)：大摩料公司3亿美元回购计划将对股价产生正面反应

　　6月24日，哔哩哔哩-W发布公告，其董事会已授权一项新的股份回购计划，根据该计划，公司可于未来24个月内回购其不超过3亿美元的股份(包括其Z类普通股及╱或美国存托股)，自本公告日期起生效。

　　大摩发布研报称，预计股份回购计划将对哔哩哔哩-W股价做出正面反应。报告指出，公司股价在未来30天内绝对值将会上升，发生此情境的概率估计达80%以上(或“高度可能”)。这主要是由于该公司宣布了一项新的股份回购计划，将在未来24个月内回购高达3亿美元的股份，约占其市值4.5%，回购将透过公开市场、大宗交易及或其他许可方式进行。

（文章来源：哈富证券）