美东时间周三盘后，AI存储龙头美光科技（MU.O）发布了截至2026年5月28日的2026财年第三季度业绩。该季度美光收入414.6亿美元，同比增加345.7%，超过此前市场预期；净利润282.4亿美元，同比增加1398.3%；毛利率更是高达惊人的84.9%，远超市场预期。受强劲的财务数据驱动，美光盘后涨超15%。美股芯片股盘后亦全线上涨，高通涨超13%，西部数据涨超11%，闪迪涨超10%。

　　在财报发布后的电话会议上，美光科技董事长Sanjay Mehrotra表示，美光第三季度业绩和更强劲的第四季度业绩前景，反映了AI时代存储的战略价值。存储的供应短缺需要相当长的时间才能改善，供应紧张局面将持续至2027年之后，尽管公司预计行业供应将在2028年逐步改善，但目前无法确定存储供应何时能赶上不断增长的需求。

　　美光亮眼业绩不仅验证了AI服务器对HBM（高带宽存储）的强劲需求，更强化了全球存储芯片景气度延续的确定性信号。国信证券研报表示，AI需求推升存储需求，海外原厂聚焦高附加值服务器产品，需求外溢及国产化需求打开国内企业级窗口及手机品牌渗透率提升机遇，随着产业链分工重构，国产存储厂商在上行周期中有望实现利润增长-客户加速导入-产品结构升级的正向循环。

（文章来源：东方财富研究中心）