大家好，今天是2026年6月25日星期四，欢迎来到今日投资机会！

　　01 全球市场观察

　　投顾观点：外围市场继续分化，美股美光科技财报亮眼盘后最高涨超16%，A股相关概念或将受益

　　美股市场：截止6月24日收盘，美股三大指数涨跌不一。消息面上，美光科技预计第四财季经调整营收490亿美元至510亿美元，市场预期432.4亿美元；预计第四财季调整后EPS为30-32美元，市场预期25.31美元。美光科技盘后一度大涨超16%，美股芯片股盘后全线上涨。

　　欧股市场：截止6月24日收盘，欧洲三大股指涨跌互现。

　　商品市场：截止6月24日收盘，国际油价下跌，COMEX黄金期货跌3.21%。

　　日韩市场：截止6月25日8：30，日经225和韩国KOSPI延续反弹。

　　02 独家策略观点

　　1）投顾观点：极致分化考验格局，摒弃盲从保持理性，方能践行“趋势在，我就在”。

　　盘面表现：指数红盘收涨，个股跌多涨少。

　　昨日A股沪弱深强，科创50大涨近4%，沪指守住4100点关口。但超4000只个股下跌，资金极致抱团科技主线，市场整体赚钱效应有所降温。

　　2）技术解析：缩量企稳夯实底部，中期上行结构未破但短线动能分化。

数据来源：东方财富软件终端

　　由上图可见，三大指数均线仍呈多头排列，但技术指标分化明显：科创50的MACD红柱放大且KDJ向上，动能强劲；沪指与创指的MACD红柱缩短、KDJ收敛，面临死叉风险。这表明存量博弈下，除科技主线外整体上攻动能衰减，短期或仍有震荡修复需求。

　　3）资金聚焦：科技主线虹吸效应显著，存量博弈下“跷跷板”加剧。

数据来源：东方财富软件终端

　　由上图可见，半导体、存储芯片及国产芯片等方向不仅涨幅领先，更获得了均超200亿的主力资金净流入，显示出强烈的做多意愿；与之形成鲜明对比的是，互联网金融、券商及5G等板块则遭遇了主力的大幅抛售。这表明存量博弈下资金争夺加剧，科技主线仍是核心博弈战场。

　　4）综上所述，当前科技主线重获资金青睐，而金融权重等板块再遭冷落，表明市场风格切换并未完全确立。对于激进投资者而言，顺势而为、紧跟资金轮动节奏仍是当下行情的优先策略。而对于稳健型投资者而言，虽然周期、金融等价值洼地具备长期关注价值，但在这些权重板块真正放量起势之前，操作上仍应以“多看少动”为宜，耐心等待右侧确认信号。

　　03 板块机会速递

　　投顾观点：半导体概念有望迎来“产业景气+业绩兑现”的短线博弈机会

　　半导体概念（AI算力需求爆发+国产替代进程提速驱动底层价值重估，产业景气度迈入高质量上行通道）

　　关键词：供需格局反转+核心环节放量

　　驱动逻辑：

　　1）产业逻辑与政策共振。在全球AI应用加速落地的背景下，算力需求激增带动存储芯片、先进封装等环节进入超级景气周期。

　　2）事件催化上，近期台积电宣布调涨晶圆代工价格，带动全球半导体设备与零部件迎来罕见的涨价潮，产业链定价权结构性上移。

　　3）产业验证上，经过前期的产能扩张与技术迭代，半导体设备、高带宽内存（HBM）等核心环节供需处于紧平衡状态，头部企业规模效应显现，利润释放周期与估值扩张形成共振，具备高成长与高弹性。

　　代表方向：关注具备供给约束与定价权的半导体设备与零部件龙头；受益于AI算力需求扩散的存储芯片及先进封装产业链；以及国产替代逻辑下的晶圆制造与核心材料企业。此外，在碳化硅、玻璃基板等新材料领域率先实现技术突破的标的值得持续跟踪。

　　从日K线图来看，半导体概念板块续创历史新高，同时叠加主力资金的持续大幅净流入，做多动能充沛。若无利空因素干扰，短期该板块延续强势修复的概率或较大。

　　最后，今日有1只转债申购，圣泉转债（111025）。

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　　祝您投资顺利！

　　【投顾姓名及其登记编号】

　　万李斌（S1160621090004）

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（文章来源：优优投顾）