“以前经常扑空，这次用个人养老金账户买储蓄国债，几分钟就抢到了！”6月10日上午，深圳投资者李华（化名）打开手机银行个人养老金专区，按照提示开立国债托管账户后，很快便完成了1万元5年期储蓄国债认购。看到页面显示“成功买入，年利率1.7%”时，她第一时间截屏发给朋友分享经验。

　　李华感受到的变化，源自储蓄国债销售渠道的扩容升级。6月10日，2026年第三、四期储蓄国债(电子式)开启发售，合计700亿元。与以往不同的是，这次国债被纳入个人养老金产品范围，其专属额度占当期国债初始机动代销额度的40%。

　　作为储蓄国债的“老用户”，李华曾多次参与认购。“以前都是守着开售时间抢，有时候刚点进去额度就没了，运气不好根本买不到。”前几天，她在社交平台上看到“个人养老金可以买储蓄国债”的消息后，决定试一试。最终，只花了不到10分钟，她就认购成功。

　　记者了解到，目前工商银行、交通银行、建设银行、招商银行、兴业银行等多家商业银行已同步上线“储蓄国债”购买相关功能。投资者登录个人养老金账户所在银行的App，进入个人养老金专区后，存入资金，开立国债托管账户即可进行购买。

　　从收益水平看，储蓄国债具备一定吸引力。目前国有大行3年期、5年期定期存款挂牌利率分别约为1.25%和1.30%，均低于本期储蓄国债利率水平——3年期年利率1.63%，5年期年利率1.7%。

　　“国债的低风险、收益确定特征，天然契合养老资金的安全诉求。”一家城商行上海分行的人士告诉记者，储蓄国债纳入个人养老金投资范围后，个人养老金账户可投品类扩充至养老储蓄、养老理财、商业养老保险、养老公募基金、储蓄国债五大品类。

　　苏商银行特约研究员薛洪言对记者表示，储蓄国债纳入个人养老金产品池：对于银行而言，有助于吸引保守型客户开户缴存、增强客户黏性；对于投资者而言，国债具有本金安全、收益稳定且利息免税等特点，与养老资金长期稳健配置需求高度契合，能更好地构建资产组合。

　　本轮储蓄国债再度引发投资者抢购，不少银行线上渠道开售数分钟内即告售罄，但线下渠道仍可“捡漏”。

　　据悉，为满足不同客群的购买需求，储蓄国债会按规则分池。“我行首日电子渠道和柜台各有一些额度。线上操作便捷，额度消耗快；柜台因需现场办理，所以有‘捡漏’机会。”招商银行某支行的客户经理对记者表示，“目前柜台还有额度，但客户来了以后能不能买到就不好说了。”

　　事实上，“开售即抢购”已成为近年来储蓄国债发行的常见现象。特别是在存款利率持续下行的背景下，兼具安全性与确定性收益的储蓄国债，对稳健型投资者的吸引力持续提升。

　　储蓄国债持续受到追捧，反映出居民对于稳健收益资产的配置需求依然旺盛。薛洪言建议，投资者打理“钱袋子”，可以根据资金使用期限分层配置：短期资金投向货币基金等流动性产品，中长期闲置资金适合配置储蓄国债、银行理财产品及大额存单，同时也可适度增加部分权益类资产配置。

（文章来源：上海证券报）