6月10日，半导体设备、材料、CPU/GPU产业链冲高。海光信息大涨13%，中船特气涨超10%股价新高，中晶科技、康强电子封涨停板，沪硅产业、长川科技涨超7%，中微公司、寒武纪涨超6%，拓荆科技、北方华创多股拉升。半导体设备ETF招商（561980）高开涨超4%、日K冲击三连阳，实时涨幅居Wind半导体类ETF第一。

　　半导体设备、材料、CPU/GPU产业一览

　　海光信息在近日答投资者问中表示，随着AI Agent及AI推理需求增长，任务调度、逻辑推理、多业务协同等场景对通用计算需求显著提升，拉高对CPU并发度与内存承载的需求。TrendForce预期CPU与GPU配比将从传统比例向更高水平提升，公司CPU有望顺势提升在商业市场的渗透率。

　　半导体材料板块亦催化密集。银河证券指出，存储扩产、海外涨价、国产化三重逻辑持续兑现；中船特气受益六氟化钨供给收紧、全月领涨；日企硅片涨价带动国内硅片回暖，MLCC涨价、mSAP工艺拉动相关材料需求。

　　据深圳市半导体与集成电路产业联盟发布的报告，中国半导体设备市场增长主要受三大核心驱动因素的影响：

　　一是AI芯片带动的算力基础设施建设。随着大模型对算力需求的指数级增长，AI芯片的测试向量复杂度大幅提升，推动测试设备市场规模不断增长；

　　二是存储芯片的技术迭代。3DNAND层数的持续堆叠和DRAM制程的演进，对薄膜沉积（CVD/ALD）和刻蚀设备提出了极高的深宽比要求；

　　三是先进封装的爆发。据随着HBM（高带宽内存）和Chiplet技术的普及，混合键合（HybridBonding）和TSV刻蚀成为新的增长极。

　　国产半导体设备龙头一览

　　深圳市半导体与集成电路产业联盟统计发现，在2025财年的竞争格局中，中国半导体设备板块已形成明显的梯队化分布。依据市值、营收、研发投入及产品矩阵广度，可以对列表中的12家上市公司进行系统化梳理。

　　其中，处于第一梯队的是以北方华创和中微公司为代表的全平台或核心制程领军企业。

　　北方华创作为国内半导体设备的“超级平台”，其产品线覆盖了刻蚀、薄膜、清洗、热处理及质量控制等多个领域，2025年营收增长保持在30%左右，展现了极强的生态控制力。

　　中微公司则在等离子体刻蚀领域展现出国际竞争力，其CCP刻蚀设备已进入全球最先进的制程产线。

　　第二梯队包括在细分领域拥有垄断性优势的隐形冠军。

　　如拓荆科技在PECVD领域的统治力（2025年营收65.19亿元）、盛美上海在清洗设备领域的差异化竞争优势、华海清科在12英寸CMP设备上的国产唯一性，以及华峰测控在模拟/功率测试机领域极高的利润水平。

　　第三梯队则是专注于量测、高端零部件或后道封装的高成长企业。

　　中科飞测填补了光学量测环节的国产空白；微导纳米通过ALD技术在逻辑和存储领域的快速渗透，半导体业务占比在2025年突破30%；京仪装备在温控及排气处理等专用设备领域稳步放量。

　　中证指数官网数据显示，半导体设备ETF招商（561980）跟踪中证半导体产业指数，覆盖中微公司、北方华创、拓荆科技等核心设备公司和南大光电、中船特气等材料龙头，以及寒武纪、海光信息、中芯国际芯片设计/制造龙头，前十大集中度75%，成份股中“长鑫存储”含量约53%，有望深度受益存储扩产大周期。

　　数据显示，截至6月5日，该指数2020年以来累计涨超390%、近一年涨超140%，在科创芯片、半导体材料设备等同类指数中位居第一，呈现更高反弹锐度。

（文章来源：21世纪经济报道）