摘要：停火预期升温，三大指数齐创收盘新高！戴尔业绩超预期，夜盘飙升近40%；Anthropic最新估值达9650亿美元，首超OpenAI。
全球市场：
美股市场：美股三大指数05月28日收盘全线上涨，均续创收盘历史新高。截至收盘，道琼斯工业平均指数比前一交易日上涨24.69点，收于50668.97点，涨幅为0.05%；标准普尔500种股票指数上涨43.27点，收于7563.63点，涨幅为0.58%；纳斯达克综合指数上涨242.74点，收于26917.47点，涨幅为0.91%。
大型科技股多数上涨，Arm涨超10%，AMD涨超4%，均创历史新高。甲骨文涨超6%，亚马逊、英伟达涨近1%，特斯拉、台积电小幅上涨。美光科技跌0.53%，英特尔跌0.72%。
SaaS板块大涨，Snowflake大涨超36%，ServiceNow涨超6%，微软涨超3%。量子计算板块上涨，D-Wave涨超7%，IBM涨超3%。光通信板块普跌，Lumentum、康宁跌超4%。
热门中概股多数下跌，纳斯达克中国金龙指数跌0.48%。爱奇艺涨6.60%，小马智行涨2.26%，百度涨1.65%，哔哩哔哩跌1.99%。
欧股市场：欧洲三大股指05月28日全线下跌。英国伦敦股市《金融时报》100种股票平均价格指数报收于10425.96点，较前一交易日下跌79.05点，跌幅为0.75%；法国巴黎股市CAC40指数报收于8188.87点，较前一交易日下跌19.02点，跌幅为0.23%；德国法兰克福股市DAX指数报收于25092.25点，较前一交易日下跌85.55点，跌幅为0.34%。
商品市场：国际油价05月28日下跌。截至当天收盘，纽约商品交易所WTI原油期货当月连续合约下跌0.15美元，收于每桶88.53美元，跌幅为0.17%。COMEX黄金期货当月连续合约上涨45.80美元，涨幅1.02%，报4527.3美元/盎司。COMEX白银期货当月连续合约上涨1.02美元，涨幅1.36%，报75.915美元/盎司。现货黄金上涨39.37美元，涨幅0.88%，报4495.83美元/盎司。现货白银上涨1.02美元，涨幅1.37%，报75.66美元/盎司。
热点要闻：
美财长称特朗普不会接受“糟糕的伊朗协议”
当地时间5月28日，美国财政部长贝森特在简报会上表示，美国与伊朗谈判团队仍在持续磋商，但美国总统特朗普已明确划定多项“红线”，不会接受一项“糟糕协议”。贝森特表示，美国总统特朗普始终更倾向于达成和平协议，目前美国所有行动都属于“防御性质”，但若特朗普认为无法达成和平协议，美方也将作出相应决定。他说，特朗普要求伊朗必须移交高浓缩铀、不得发展核武器，同时霍尔木兹海峡必须恢复自由开放航行。贝森特还透露，他当天已与阿曼驻美国大使通话，对方保证阿曼无意对霍尔木兹海峡征收通行费。他警告称，若相关国家试图限制航行自由，可能面临美国制裁。（央视新闻）
美联储官员穆萨莱姆称不能指望AI降低通胀与主席沃什看法相左
美国圣路易斯联邦储备银行行长阿尔伯托·穆萨莱姆表示，政策制定者不能指望人工智能可能带来的生产率激增来缓解高企的通胀。穆萨莱姆周四在为冰岛雷克雅未克一场会议准备的讲话中表示，“我认为，依靠未来生产率增长走高的前景来解决当下的通胀问题是风险之举。”穆萨莱姆提醒道，考虑到通胀因素，美联储的基准利率低于所谓“中性利率”这一既不会减缓也不刺激经济的水平。他还表示，劳动力市场稳定，通胀“显著高于”美联储2%的目标，长期通胀预期“正在走高”。周四新公布的数据强化了这些担忧。美国经济分析局的数据显示，美联储青睐的通胀衡量指标PCE价格指数在截至4月的12个月里上涨了3.8%。
美财长警告阿曼不要协助在霍尔木兹海峡征收通行费
美国财政部长贝森特28日在社交媒体发文，警告阿曼不要协助在霍尔木兹海峡征收通行费，否则将遭到制裁。贝森特说，美国政府绝不容忍任何在霍尔木兹海峡强行征收通行费的企图。“特别是阿曼应当知晓，美国财政部将严厉打击任何协助在海峡征收通行费的实体，无论是直接还是间接，任何此类配合者都将受到制裁。”（新华社）
欧盟：需要1200亿欧元来重振本土芯片生产
一份草案计划显示，欧盟正试图通过重启《芯片法案》来重新振兴其半导体产业，这需要在2035年前实现1200亿欧元的公私合营投资。即将推出的《芯片法案2.0》将侧重于采取切实可行的方式来提振对欧洲制造芯片的本土需求，其中包括新建一座耗资300亿欧元、专门用于人工智能半导体的晶圆代工厂。在2028年之前，欧盟将通过“欧洲地平线”（Horizon Europe）和“数字欧洲计划”（Digital Europe Programme）旗下的现有拨款为这些投资提供资金，未来的资金支持则有待在欧盟的下一份预算案中予以确认。
城堡证券料美伊达成协议概率较高称投资者低估市场全面反弹可能性
城堡证券表示，投资者可能低估了霍尔木兹海峡及时"重新开放所引发市场全面反弹的可能性。该行策略师Frank Flight称，两个迹象显示美伊达成恢复海峡航运的协议可能性相当大。Flight预计，如果海峡在7月底前全面恢复开放，10年期美国国债收益率可能下降超过12个基点，标普500指数上涨1.7%，美元下跌0.5%。
芝加哥期权交易所将延长部分个股期权的交易时间
美国证券交易委员会（SEC）已批准芝加哥期权交易所（CBOE）的计划，将于2026年7月13日开始延长部分个股期权的交易时间。首批将涵盖约20只流动性极高的股票，其中包括美国七大科技股。CBOE还计划于12月在其EDGX交易所推出23x5美国股票交易，以扩大全天候交易范围。期权延长交易时间的资格要求包括至少15万份未平仓合约、市值超过500亿美元以及日均成交量超过1000万股。
知情人士称伊朗方面尚未同意任何谅解备忘录
当地时间5月28日，伊朗谈判代表团媒体团队成员赛义德·阿加卢表示，截至目前，伊朗方面尚未同意任何谅解备忘录，也未向巴基斯坦方面的调解人确认已批准该备忘录。此外，他明确表示，在与美国的谈判过程中，伊朗并未在核问题上作出任何承诺。（央视新闻）
美国高盛集团测算显示全球原油库存逼近“百日警戒线”
近日有消息披露，美国高盛集团测算显示，全球原油库存最早可能于5月底跌破相当于全球100天需求量的水平。高盛集团测算显示，截至4月底，全球原油库存约相当于全球101天需求量，预计5月底将降至98天。其中，通过卫星等手段可观测的“可视库存”预计仅剩73天需求量。消息称，目前每天只有少数船只能够通过霍尔木兹海峡，导致全球每天原油供应损失超1000万桶。 (央视新闻)
美国芝商所下调黄金与白银期货合约保证金
美国芝加哥商业交易所集团（CME Group）在周四的一份声明中表示，在进行了“对市场波动的常规审查以确保充足的抵押品覆盖率”后，已下调了其黄金和白银期货合约的保证金。黄金期货的非高风险特征（non-heightened risk profile）保证金将从6%下调至5%。黄金期货的高风险特征（HRP）初始保证金将从6.6%降至5.5%。白银期货的非高风险特征（non-HRP）保证金将从11%下调至10%。白银期货的高风险特征（HRP）初始保证金将从12.1%降至11%。铂金（白金）和钯金的保证金同样有所下调。上述调整将于周五收盘后正式生效。
个股聚焦：
Anthropic完成650亿美元H轮融资投后估值达9650亿美元
AI独角兽Anthropic完成650亿美元H轮融资，投后估值达9650亿美元。本轮融资由Altimeter Capital、Dragoner、Greenoaks和Sequoia Capital领投，还包括来自超大规模厂商此前承诺的150亿美元投资，其中亚马逊贡献50亿美元。
Anthropic推出了Claude Opus 4.8。Claude Opus 4.8常规使用定价与Opus 4.7保持一致：输入令牌每百万单位定价5美元，输出令牌每百万单位定价25美元。Claude Opus 4.8快速模式定价为每百万输入令牌10美元，每百万输出令牌50美元。
闪迪CTO：AI竞赛正变成“拼内存” HBF成套产品明年推出
闪迪 (SNDK.US) 首席技术官表示，AI大模型、KV缓存和专家混合模型等技术趋势，正使全球AI竞赛日益“以内存为中心”，客户抢签长期采购协议的力度前所未见。与此同时，闪迪披露其新型AI内存HBF（堆叠式闪存）将在年底送样，配备控制器的完整产品预计于明年正式推出。（日经新闻）
IBM加码量子赛道：计划投资100亿美元力争2029年前建成大型量子计算机
IBM当地时间周四表示，计划未来五年向量子计算领域投资超过100亿美元，进一步加码这一前沿技术赛道，目标是在2029年前建成全球首台能够稳定且无误执行复杂计算任务的大型量子计算机。IBM还表示，截至目前，公司已部署超过90套量子计算系统，数量超过其他所有行业参与者的总和。
分析师：NASA希望扶持SpaceX以外的太空公司
KeyBanc分析师Michael Leshock认为，美国国家航空航天局（NASA）似乎有意扶持SpaceX以外的较小太空公司。美国国家航空航天局本周早些时候向非SpaceX公司发放了数亿美元的拨款，以支持其在月球上建立基地的计划，从而推动了该板块的全面反弹。Leshock说，该机构希望“如果他们试图在月球上建造设施或向近地轨道发射航天器，能有两个或三个选择”。“他们非常有动力摆脱对任何一家公司的过度依赖，因此我认为这对这些较小公司来说是一种机会。”
礼来创历史新高
礼来 (LLY.US) 周四收涨4.05%，市值重回1万亿美元关口并刷新历史新高。消息面上，药品福利管理公司CVS决定将礼来公司的Zepbound减肥药重新纳入其优选药物清单。去年CVS曾以成本为由将该药从其处方集模板中移除，导致部分CVS会员转而使用诺和诺德的Wegovy。
开市客：第三季度总营收705.3亿美元高于市场预期
开市客(COST.US) 第三季度总营收705.3亿美元，同比增长12%，预估696.2亿美元；每股收益4.93美元，同比增长15.2%，预估4.91美元。
MongoDB2027财年Q1营收6.88亿美元， 同比增长25%；调整后EPS1.32美元
MongoDB (MDB.US) 2027财年第一季度总营收达6.876亿美元，同比增长25%。其中核心订阅营收6.661亿美元，同比同样增长25%，保持绝对收入主力地位；服务营收2150万美元，同比增长22%，各项业务增长节奏稳健，整体收入结构稳定。
戴尔科技2027财年Q1营收438亿美元，同比增长88%；调整后EPS4.86美元，同比增长214%
戴尔科技 (DELL.US) 2027财年Q1营收438亿美元，同比增长88%；每股摊薄收益（EPS）创历史新高，达 5.24 美元，同比增长 282%；非 GAAP 摊薄收益也创历史新高，达 4.86 美元，同比增长 214%。
阿波罗推销360亿美元债务融资，旨在为Anthropic购买谷歌芯片
阿波罗和黑石正在努力吸引更多投资者加入一项约360亿美元的债务融资交易，来帮助Anthropic PBC扩建其人工智能（AI）基础设施。这笔债务将用于购买谷歌名为TPU的定制芯片，随后Anthropic将租赁这些芯片；博通公司将为该交易中最大份额的款项支付提供担保。该融资计划旨在利用博通的信用资质，为Anthropic提供算力获取渠道。
港市前瞻：
南向资金追踪｜净买入约76亿港元大举追仓中芯国际流出阿里及小米
数据显示，南向资金昨日成交约1498.65亿港元，较前一日放量约144亿；约为恒指成交总额的42.06%，占比仍稳定在四成以上。
昨日港股大市探底回升，南向资金净流入约76.09亿港元，其中，沪港股通净流入约75.61亿港元，而深港股通净流入约0.48亿港元，中断短线连续流出趋势。
个股方面，交易所数据显示，昨日南向资金
大幅净买入：中芯国际(00981.HK)41.74亿港元；泡泡玛特(09992.HK)11.21亿港元；华虹半导体(01347.HK)8.11亿港元；美团-W(03690.HK)6.73亿港元；东岳集团(00189.HK)4.54亿港元；小鹏集团-W(09868.HK)3.93亿港元。
大幅净流出：阿里巴巴-W(09988.HK)13.03亿港元；小米集团-W(01810.HK)5.96亿港元。
投资要点
中芯国际昨日涨3.58%，资金前5日加仓8682万股，短线继续加速流入。
泡泡玛特昨日涨4.73%，资金前5日减持355万股，短线趋势不明。
华虹半导体昨日涨11.55%，资金前5日加仓981万股，短线再度加速流入。
美团-W昨日跌5.66%，资金前5日减持824万股，短线仍处流出趋势。
东岳集团昨日涨17.88%，资金前5日减持272万股，短线仍以流出为主。
小鹏汽车-W昨日涨5.57%，资金前5日加仓153万股，短线出现回流信号。
阿里巴巴-W昨日跌2.01%，资金前5日减持2066万股，短线继续加速流出。
小米集团-W昨日涨0.56%，资金前5日减持2833万股，短线再度转为流出。
注：由于港交所T+2结算，实际持仓为截至两个交易日前的近5个交易日数据
港股公告精选
比亚迪股份(01211)：官宣推出中国首款4nm规模化量产智驾芯片“璇玑A3”。未来全系车型均可选装“天神之眼B”辅助驾驶激光版，选装定价1.2万元。此外还推出了行业首创的城市领航智驾兜底政策。
汽车之家(02518)：一季度净收入总额为10.484亿元，归属于汽车之家的净利润为4430万元。
微博(09898)：一季度净收入约4.21亿美元，同比增长6.17%；净利润3471.5万美元，同比减少67.55%。
小鹏集团(09868)：一季度总收入为人民币130.3亿元，同比下降17.6%；净亏损为17.8亿元，同比扩大168.7%。一季度汽车总交付量为62,682辆，同比下降33.3%。公告称，公司预计二季度汽车交付量将为10万至10.6万辆，总收入将为人民币196.0亿元至人民币208.0亿元，环比增加约50.38%至59.59%。
理想汽车(02015)：一季度收入总额为人民币229.83亿元，同比减少11.4%；净亏损为人民币22.76亿元，同比环比均盈转亏。
德昌电机控股(00179)：发布截至2026年3月31日止年度业绩，营业额36.5亿美元，利润净额2.02亿美元，同比下跌23%。
财经日历：
（文章来源：哈富证券）
