5月19日，AI半导体产业链全线走强，设备、材料、CPU方向领涨市场。半导体设备ETF招商（561980）单日飙涨6.06%，登顶当日全市场半导体类ETF涨幅第一，基金净值年内17次刷新上市新高，标的指数年内上涨56%。

　　重仓股方面，沪硅产业、立昂微涨停，中微公司大涨9.29%，中科飞测、江化微、有研硅涨超8%，股价均刷新上市以来新高，北方华创、拓荆科技等多股拉升。此外，该ETF同时重仓国产CPU双雄：寒武纪大涨8.40%，海光信息涨近3%，合计占比约15%。

　　中证指数官网数据显示，半导体设备ETF招商（561980）跟踪中证半导体产业指数，是目前A股少有的同时100%覆盖设备、材料、设计、制造四大芯片核心产业链的指数，前十大集中度高达75%。截至5月19日，该指数2020年至今累计上涨416%，在科创芯片、半导体材料设备等芯片主题指数中位居第一。

　　消息面上，长江存储发布首次公开发行股票并上市辅导备案报告，此前，长鑫科技近期更新科创板IPO招股说明书。根据Omdia，长鑫目前是中国第一、全球第四的DRAM厂商，受益于存储大周期，公司业绩逐渐进入规模化释放阶段，一季度实现归属于母公司所有者的净利润247.62亿元，同比高增1688.30%。

　　WSTS数据显示，2025年全球集成电路市场规模约7,009亿美元，占全球半导体市场规模约88%；其中全球存储芯片市场规模约2,300亿美元，占集成电路市场约33%。AI驱动下全球存储行业进入新一轮扩产与技术升级周期，国内半导体设备和材料厂商深度受益。

　　招商证券指出，2026年全球半导体设备市场景气度持续上行，SEMI预计全球半导体设备市场规模正增长将延续至2029年，其核心驱动力来自先进制程需求、DRAM与HBM以及NAND。结合考虑两存IPO或有序推进，两存未来扩产确定性较强，半导体设备订单有望持续向好，材料亦有望迎来规模化提升。展望2026年，国内先进逻辑和存储产线扩产有望提速，国内设备技术水平有望持续突破，国产化率将持续提升。同时，2026年全球CSP合计资本开支预计约8300亿美元，带动AI产业链景气度持续提升，全球CPU市场空间大幅提升，国产算力订单及营收高速增长，也会带动国内先进制程需求。

（文章来源：21世纪经济报道）