光刻胶是集成电路最核心的材料之一，其质量和性能直接影响芯片性能、成品率及可靠性，KrF光刻胶树脂则是决定光刻胶整体性能的核心基础材料。近日，我国科研团队在这一细分领域取得重要技术突破。

　　高端光刻胶树脂实现稳定制备

　　据上海人工智能实验室官微消息，近日，依托2030新一代人工智能国家科技重大专项总体部署，上海人工智能实验室联合厦门大学、苏州国家实验室等合作单位基于“书生”科学大模型与“书生”科学发现平台，构建了“AI决策+自动化合成”的闭环研发体系，实现了高纯度、高一致性、高效率的KrF光刻胶树脂创制。

（光刻胶树脂自动化制备来源：上海人工智能实验室官微）

　　据介绍，这一突破使高端光刻胶树脂的稳定制备不再依赖于极少数供应商的“黑箱能力”，为全球芯片材料领域探索出一条可标准化、快速迭代的新路径。

　　目前，上述平台已支撑多批次自动化合成与性能验证，批次间一致性得到显著提升。其中，恒坤新材基于光刻胶配方开发经验，完成了树脂适配，产业关键指标均达预期后续将进入客户端验证阶段。

　　国产光刻胶将迎重要成长机遇

　　资料显示，光刻胶的核心原材料包括树脂、光敏剂、溶剂及添加剂，其中树脂占成本比例达约50%。

　　由于光刻胶行业具有极高的技术、资金和客户壁垒，长期呈现寡头垄断的局面。目前，集成电路领域用光刻胶主要被日本JSR、信越化学、TOK、住友化学、DuPont、日本富士胶片等日美企业所垄断，合计市场占有率高达95%。

　　据中国电子材料行业协会数据，当前我国g/i线光刻胶的国产化率20%-25%，仍处于较低水平，KrF光刻胶整体国产化率约3%，ArF光刻胶整体国产化率不足1%。

　　财通证券研报指出，考虑到后续我国在核心半导体材料“卡脖子”环节光刻胶的强烈自主可控诉求，高端光刻胶的国产化落地正迎关键窗口期，建议重视国产光刻胶板块机遇，关注已具备高端集成电路光刻胶量产交付能力的平台化企业。

　　“半导体材料国产化加速，下游晶圆厂扩产迅猛，看好头部企业产业红利优势最大化。”华福证券也表示，光刻胶板块是我国自主可控之路上关键核心环节，看好相关企业在进口替代方面的高速进展。

　　多只概念股本月获融资客抢筹

　　据东方财富“热点题材”梳理，目前A股市场有50余股涉及光刻胶概念，涉及核心原材料、配套试剂、成品研制等环节，合计总市值超7000亿元，东材科技、安集科技、南大光电、华懋科技、彤程新材等体量居前。

　　今年以来，光刻胶板块约四分之三个股录得股价上涨，其中，宝丽迪大涨1.4倍居首，东材科技、华懋科技、飞凯材料均涨逾七成，怡达股份、上海新阳、岱勒新材等5股年内涨幅均在55%以上。

　　机构关注度方面，东方财富Choice数据显示，年内共有18只光刻胶概念股获得机构关注，安集科技、艾森股份、飞凯材料均获超百家机构扎堆调研，瑞联新材、普利特、八亿时空、华懋科技等8股亦获超20家机构前往调研。

　　从资金角度看，5月以来，共有23只光刻胶概念股获得超千万元融资净买入，东材科技获杠杆资金大幅加仓5.11亿元，宝丽迪、圣泉集团均获超2亿元抢筹，雅克科技、南大光电、飞凯材料等4股融资净买额均在1.3亿元以上。

　　南大光电控股子公司的光刻胶研发中心具备研制功能单体、功能树脂、光敏剂等光刻胶材料的能力，能够实现从光刻胶原材料到光刻胶产品及配套材料的自主化。2025年，公司新增三款ArF光刻胶通过客户验证并取得订单，销售收入突破两千万元。

　　彤程新材是国内领先的综合性新材料服务供应商，2025年公司半导体光刻胶业务发展迅猛，其中，ArF光刻胶营收实现超800%的突破性增长。上海证券最新研报指出，公司高端产品已通过头部晶圆厂验证逐步放量，随着客户增长及国产替代验证，产量有望持续攀升。

（文章来源：东方财富研究中心）