5月11日，多家上市公司发布投资者关系活动记录表公告，披露各自与机构之间的业务交流内容，其中透露出公司业务布局的诸多进展与亮点。
博杰股份：正聚焦于光耦合设备研发 含液冷模组测试设备已小批量发货
博杰股份近日接受华泰证券、天风证券、信达澳亚基金等机构调研。
在调研中，博杰股份透露，公司主要客户包括英伟达、亚马逊、微软、思科等国际知名服务器厂商。2026年是N客户正式进入量产交付的重要年份。公司会紧跟客户项目节奏，持续争取相关业务机会。
关于与N客户的合作进展，博杰股份表示，经过前两年的深度磨合与技术适配，2025年相关业务已正式切入客户的量产产线并开始批量交付，2025年底含液冷模组的相关测试设备已实现小批量发货。目前已为其提供ICT、FCT等测试解决方案，涵盖GPU模组、服务器主板等。
在光模块领域，博杰股份主要聚焦于光耦合设备的研发。该设备的底层技术源于公司此前在摄像头模组领域积累的AA（自动对焦/主动校准）技术等，公司将其迁移应用至光模块的光耦合适配场景。目前，该设备尚处于方案设计和实验室研发阶段。
与此同时，公司正在积极拓展业务边界，稳步推进从设备供应商向零部件供应商的战略延伸。“目前相关零部件已向终端客户送样，公司期待在该领域取得实质性进展。”
在液冷零部件方面，博杰股份介绍称，公司自研的液冷解决方案已应用在测试设备中，可为云服务厂商客户提供液冷测试解决方案。2026年公司将在该领域积极部署规模化的供给准备。
受益于AI服务器、新能源汽车电子等下游领域的强劲拉动，MLCC需求持续旺盛。
博杰股份控股子公司珠海奥德维科技深耕MLCC设备领域近十年，是国内首家实现国产化替代的MLCC设备厂商。目前公司已覆盖超过50%价值量的MLCC核心制程设备，高速测试机已进入批量出货阶段；2025年已获得全自动高速叠层设备订单，打破海外垄断局面，公司正在积极推进批量交付。
博杰股份指出，MLCC设备板块正处于需求景气与国产替代双重逻辑叠加的增长阶段。产品高价值量、市场需求高，未来有望成为新的业务增长点。
消费电子方面，公司能够为折叠屏软板提供高精度的电学测试设备。此外，受益于终端放量趋势，相关检测需求有望进一步扩大，公司AR/VR相关设备实现持续量产出货。
博杰股份主要为客户提供差异化需求的高精、高速、高稳定性的自动化测试装备，并通过外延并购方式推进落实公司在半导体晶圆与封测设备、车载摄像头及车载屏模组等汽车电子设备、机器人、液冷零部件领域的布局。
2025年，博杰股份实现营收18.41亿元，同比增长48.92%；归母净利润为1.46亿元，同比增长557.51%。今年一季度，公司营收为4.68亿元，同比增长127.21%；归母净利润6590.28万元，同比大幅扭亏为盈。
中邮证券最新研报指出，公司深度绑定北美AI巨头，前瞻布局液冷方案，引领AI服务器测试设备行业。拓展光学和视觉检测能力，探索人形机器人测试能力。此外，受益于下游需求拉动，公司MLCC设备进入上行周期。
二级市场方面，博杰股份今日开盘6分钟直线涨停，股价创历史新高，4月以来累计涨幅高达95.02%。
光洋股份：与逐际动力联合开发项目已开始首样组装
光洋股份在近日举行的网上业绩说明会上表示，公司近年来加快布局机器人领域，零部件、关节模组及整机代工等方面均有突破。
据介绍，零部件相关产品已广泛应用于具身智能、人形机器人、工业机器人等；关节模组方面，公司与逐际动力联合开发项目已于4月开始首样组装，与卓誉合作关节模组项目正在推进中；玄创防爆巡检机器人整机代工合作项目已完成首台机器人组装下线，预计6月开始批量交付。
“目前公司线路板业务增量明显，2025年相关营业收入总规模约3亿元，同比增长约35%。”光洋股份称，该业务增长主要源自于三星等手机终端客户的线路板业务份额持续提升，以及海外M客户等AI眼镜业务开始上量。未来公司将持续优化生产工艺、提升产品良率，积极拓展客户资源。
在低空经济领域，公司为飞行汽车电驱系统配套圆锥滚子轴承等关键零部件，目前已与国内某头部新能源整车企业开展深度技术对接和样件开发工作，预计2026年7月启动量产。
光洋股份专注于新能源与燃油汽车精密零部件、高端工业装备、智能机器人零部件、电子线路板及电子元器件的研发、生产与销售。
公司2025年实现营收27.16亿元，同比增长17.61%；归母净利润1.01亿元，同比增长97.95%。今年一季度，公司营收为6.97亿元，同比增长15.12%；归母净利润3205.69万元，同比增长26.00%。
东吴证券此前研报指出，公司为轴承领域头部企业，盈利能力已实现触底反弹，FPC业务扭亏在即，叠加公司在低空经济与人形机器人领域的布局，公司有望打开全新增长空间。
二级市场方面，光洋股份股价今日上涨6.91%，近5个交易日涨幅为16.32%。
（文章来源：东方财富研究中心）
