五一假期后，A股整体强势上攻。科创综指创历史新高，创业板指创近11年新高，深证成指创5年多新高。创出历史新高的个股同步增多，据统计，5月8日共有156股盘中创出历史新高，其中包含70只芯片概念股，占比近一半。

　　从累计涨幅来看，利通电子年内涨幅已超500%，宏和科技年内涨幅达304%，九州一轨、长光华芯、亨通光电、共达电声、科翔股份年内涨幅均超200%。此外还有泰晶科技、锴威特、炬光科技等二十余股年内股价翻倍。

　　芯片股已成为全球资本市场最耀眼的板块。本周芯片股继续狂欢，超威半导体本周上涨26%，周五触及52周新高，市值超过7400亿美元。美光科技本周累计涨近38%，市值突破8400亿美元，一周就增加了2307亿美元。英特尔过去一个月涨幅超136%，4月以来市值增加超4000亿美元。

　　芯片股的投资逻辑近期发生了重要转变：过往市场认为只有GPU和ASIC这类加速芯片显著受益于AI时代，但近日英特尔、AMD和Arm的财报表明，在AI Agent浪潮下，市场对CPU芯片的需求也在倍增，AMD预计未来几年CPU总潜在市场年复合增长率超35%，并将2030年市场规模预期从去年预测的600亿美元翻倍上调至1200亿美元。

　　东吴证券王紫敬指出，受先进制程产能受限及成本上行驱动，Intel与AMD已开启10%-15%的全线涨价，标志着服务器CPU市场从“份额博弈”阶段正式跨入“供给溢价”阶段，全球算力基础设施重心正向CPU倾斜。在国际巨头产能瓶颈与国内算力需求增长的共振下，国产CPU有望迎来“量价齐升”的战略转折点。

　　除CPU外，存储芯片也展现出更积极的态势，TrendForce集邦咨询最新调查也显示，2026年第二季度通用型DRAM合约价格预计环比上涨58%—63%，NAND闪存合约价格环比上涨70%—75%。

　　展望后市，大同证券闫晓伟表示，海外大模型厂商持续增加AI资本开支，国内政策明确支持“人工智能+”及算电协同，模型迭代与行业应用需求共同推升算力预期。CPU紧缺、存储涨价、PCB满产等信号为AI硬件景气度延续提供较强支撑。

（文章来源：财联社）