5月7日，A股三大指数集体飘红，创业板指领涨两市，上证指数、深证成指分别上涨0.12%和0.21%。在此背景下，通信ETF国泰（515880）持续吸金，该基金紧密跟踪中证全指通信设备指数，前十大重仓股集中覆盖光模块、光芯片、光纤光缆及通信设备龙头。数据显示，通信ETF国泰（515880）近20日净流入达58.8亿元，资金持续抢筹。

　　当前市场正经历从“主题博弈”向“业绩验证”的关键切换。一季报密集披露期显示，通信网络设备及器件、光通信上游环节盈利增速位居A股前列；台积电硅光整合平台COUPE预计2026年量产，标志着共封装光学（CPO）进入产业化倒数阶段，全球300mm晶圆厂设备支出2026年将增长18%至1330亿美元，AI算力资本开支刚性支撑明确。

　　华西证券指出，若算力硬件链条维持强势且ETF资金流入延续，科技主线仍具韧性。招商证券亦强调，通信与电子板块在2026Q1获主动偏股基金大幅增配，合计重仓比例接近35%，其中通信设备较2025年四季度增配幅度高达11个百分点，配置强度创近年新高。

　　2027年之后看，AI浪潮走高持续推升算力需求，光入柜内、CPO等技术落地持续拉升光的市场规模。通信ETF国泰（515880）核心成分含量较高，光模块占比超50%，光模块、服务器、光纤、铜连接等合计权重超80%，代表了海外算力的基本面景气。2026年，在AI这场历史机遇面前，有望保持强劲表现，有兴趣的投资者可持续关注。

（文章来源：每日经济新闻）