但斌美股持仓最新出炉。

　　私募排排网统计数据显示，截至2026年一季度末，东方港湾旗下的海外基金共持有12只美股标的，持股市值合计11.33亿美元，折合人民币约78亿元，相比2025年末约13.16亿美元的持股市值略有下降。从调仓动作来看，东方港湾旗下海外基金钟爱科技股，一季度加仓了英伟达和谷歌，并新进买入存储龙头标的。在业内人士看来，伴随着市场对地缘政治变化逐步脱敏，景气度向上且逐步兑现业绩的科技板块仍将是结构性行情的重要主线之一。

　　据私募排排网统计，截至今年一季度末，东方港湾旗下海外基金的美股持仓继续聚集在AI产业链，其第一、第二大重仓股依次仍为谷歌和英伟达，持股市值合计占比超50%。值得一提的是，东方港湾在一季度对谷歌和英伟达均进行了小幅加仓，其中对谷歌加仓的方式为新进买入27.71万股的谷歌-A。

　　从调仓动作来看，东方港湾旗下海外基金在一季度新进买入了台积电、美光科技和CIRCLE INTERNET GROUP INC，同时清仓了微软、FNGU（三倍做多FANG+指数ETN）。

　　据公开资料，美光科技与三星、SK海力士并称为全球三大高带宽存储芯片生产商，而高带宽存储芯片是人工智能芯片的核心组件。近一年以来，人工智能芯片需求激增，带动这3家企业的存储芯片营收实现高速增长。

　　除直接重仓持有美股科技股外，东方港湾近年来还通过持有国内公募发行的QDII基金间接重仓美股科技股。

　　私募排排网统计数据显示，2025年末，但斌掌舵的东方港湾旗下4只产品现身在ETF基金的前十大持有人名单，持仓标的为“景顺长城纳斯达克科技ETF（QDII）、华安纳斯达克100ETF（QDII）”，合计持仓总市值超1.55亿元。

　　不仅是东方港湾，多家百亿级私募也在积极加码科技板块。

　　据统计，截至4月24日，共有27家百亿级私募出现在58家上市公司前十大流通股股东名单中，合计持股市值达239.68亿元。从行业分布来看，百亿级私募青睐科技板块，在持股市值居前十位的公司中，电子行业企业共计3家，计算机行业和通信行业个股各2只。

　　盘耀资产创始人辜若飞直言，3月科技板块的悲观预期已演绎得较为充分。尽管当前宏观环境下科技股估值仍面临压力，但其中诸多细分领域产业景气度较高，后续有望迎来密集催化。因此，3月上旬公司曾将科技方向持仓全面转向新老能源进行防御，但是3月末便重新调整持仓结构，国产算力、商业航天等科技方向均被重新纳入配置。

　　同犇投资在接受记者采访时表示，从资本开支周期来看，全球科技巨头资本开支持续超预期上修，AI产业扩张趋势仍处于上行阶段。与此同时，AI算力需求从“训练主导”向“训练+推理共振”转变，驱动AI基础设施需求非线性扩容。因此，本轮AI产业周期尚未进入泡沫阶段，当前产业核心矛盾仍是有效供给跟不上需求扩张，这一趋势下科技板块的投资机会将持续涌现。

（文章来源：上海证券报）