AI基金泰信竞争优选混合（005535）披露2026年一季报，第一季度基金利润166.2万元，加权平均基金份额本期利润0.0438元。报告期内，基金净值增长率为3.8%，截至一季度末，基金规模为8289.92万元。

　　该基金属于灵活配置型基金。截至4月20日，单位净值为1.947元。基金经理是徐慕浩，目前管理3只基金。其中，截至4月20日，泰信蓝筹精选混合近一年复权单位净值增长率最高，达23.59%；泰信竞争优选混合最低，为22.41%。

　　基金管理人在一季报中表示，本基金现有配置主要集中于低估值红利，顺周期化工和内需型消费三个领域。个股选择上，关注企业的壁垒和现金流，看重企业资产负债表。相对集中持有在细分领域有绝对竞争优势的企业，赚取未来稳健增长的现金流。 供给端的反内卷，同时叠加全球局势动荡干扰海外供给；需求端的稳增长，房地产的需求快速下降阶段已经过去。综合来看，我们认为国内周期品的盈利中枢有望上移，具有成本优势的龙头企业投资价值显著。 AI 领域 agent 崛起对社会长远发展可能会带来巨大变化，硬件端推理算力的需求将会持续爆发，便携式硬件的入口价值可能会真正体现，同时也关注传统互联网软件企业受冲击的风险。

　　截至4月20日，泰信竞争优选混合近三个月复权单位净值增长率为-0.41%，位于同类可比基金822/1287；近半年复权单位净值增长率为8.20%，位于同类可比基金683/1286；近一年复权单位净值增长率为22.41%，位于同类可比基金819/1286；近三年复权单位净值增长率为11.29%，位于同类可比基金793/1286。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.4152，位于同类可比基金737/1274。

　　截至4月20日，基金近三年最大回撤为26.94%，同类可比基金排名528/1262。单季度最大回撤出现在2020年一季度，为17.21%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为90.33%，同类平均为72.6%。2026年一季度末基金达到93.39%的最高仓位，2022年上半年末最低，为82.98%。

　　截至2026年一季度末，基金规模为8289.92万元。

　　截至2026年一季度末，基金十大重仓股分别是贵州茅台、国药股份、万华化学、九州通、格力电器、华鲁恒升、唐山港、广信股份、京沪高铁、新和成。

（文章来源：中国证券报·中证网）