AI基金安信民稳增长混合A（008809）披露2026年一季报，第一季度基金利润5634.15万元，加权平均基金份额本期利润0.0622元。报告期内，基金净值增长率为3.93%，截至一季度末，基金规模为15.16亿元。
该基金属于偏债混合型基金。截至4月20日，单位净值为1.669元。基金经理是李君，目前管理的8只基金近一年均为正收益。其中，截至4月20日，安信平衡增利混合A近一年复权单位净值增长率最高，达16.13%；安信稳健汇利一年持有混合A最低，为3.99%。
基金管理人在一季报中表示，我们的股票投资组合是建立在非预测性决策的基础上。我们筛选标的时重点关注以下要素：1、经营角度，可见度高、扎实的自由现金流；2、估值角度，不错的隐含回报率；3、组合角度，以低相关性为锚，扩充利润来源；4、尾部风险控制，在符合前三条的前提下，努力在组合中纳入对极端情形的缓冲资产。我们的权益持仓，包含部分原油、煤炭个股，配置的出发点，是各公司强健的资产负债表、虽有波动但预期稳定的自由现金流、低估值下可观的隐含回报率，在此之上，价格波动带来了隐形的期权价值。地缘事件导致油价大涨，能源类股票同步反应，缓冲了其他股票的跌幅。这一“期权”兑现过程让组合具有一定的反脆弱性。
截至4月20日，安信民稳增长混合A近三个月复权单位净值增长率为2.08%，位于同类可比基金73/629；近半年复权单位净值增长率为4.26%，位于同类可比基金151/629；近一年复权单位净值增长率为13.60%，位于同类可比基金105/629；近三年复权单位净值增长率为26.80%，位于同类可比基金39/582。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.8262，位于同类可比基金129/550。
截至4月20日，基金近三年最大回撤为13.17%，同类可比基金排名481/535。单季度最大回撤出现在2024年三季度，为10.87%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为45.31%，同类平均为19.03%。2025年上半年末基金达到48.45%的最高仓位，2020年一季度末最低，为2.24%。
截至2026年一季度末，基金规模为15.16亿元。
该基金持股集中度较高。截至2026年一季度末，基金十大重仓股分别是中国海洋石油、中国海外发展、美的集团、招商银行、中国联通、晋控煤业、华润置地、宁波银行、海尔智家、中煤能源。
（文章来源：中国证券报·中证网）
