AI基金鹏华价值精选股票（206012）披露2026年一季报，第一季度基金利润127.07万元，加权平均基金份额本期利润0.0281元。报告期内，基金净值增长率为0.4%，截至一季度末，基金规模为1.66亿元。
该基金属于标准股票型基金。截至4月20日，单位净值为3.974元。基金经理是张鹏，目前管理的3只基金近一年均为正收益。其中，截至4月20日，鹏华价值精选股票近一年复权单位净值增长率最高，达41.58%；鹏华价值共赢两年持有期混合最低，为31.48%。
基金管理人在一季报中表示，向后展望，战争结局难以判断，波动过大，做博弈没有意义。但是无论看历史经验，还是从常识来看，美伊战争都无法短期结束，原油的供需平衡表被永久破坏，油价也无法回到从前，再结合 CPI 和 PPI 数据来看，需要警惕持续通胀的风险，以及流动性的变化。
市场有较高概率从去年的分母端逻辑，向今年的分子端逻辑演化，在通胀的环境下，直接粗暴的宏大叙事进而直接拉动估值的投资框架持续的可能性小，需要分子端的配合，再对比中小盘和双创的估值与沪深 300中证 500 等板块的估值水平，相对低估值的方向上，寻找通胀线索，是值得我们关注的主线，然而观察 A 股和美股，似乎对上述风险和机会定价并不充足。
截至4月20日，鹏华价值精选股票近三个月复权单位净值增长率为-3.00%，位于同类可比基金123/167；近半年复权单位净值增长率为11.50%，位于同类可比基金84/167；近一年复权单位净值增长率为41.58%，位于同类可比基金91/166；近三年复权单位净值增长率为29.95%，位于同类可比基金69/157。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.6939，位于同类可比基金44/157。
截至4月20日，基金近三年最大回撤为33.83%，同类可比基金排名97/157。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为23.42%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为87.67%，同类平均为88.23%。2020年上半年末基金达到93.37%的最高仓位，2020年一季度末最低，为80.07%。
截至2026年一季度末，基金规模为1.66亿元。
截至2026年一季度末，基金十大重仓股分别是卫星化学、华鲁恒升、工商银行、中国平安、贵州茅台、中国太保、兖矿能源、紫金矿业、三一重工、利安隆。
（文章来源：中国证券报·中证网）
