作为甘肃省首家A股上市银行，兰州银行（00122.SZ）的部分股权被挂至司法拍卖平台上。近日，兰州银行发布公告称，该行第三大股东华邦控股集团有限公司（简称“华邦集团”）持有的约3亿股股份，将于2026年5月在相关司法拍卖平台上进行公开拍卖。这些股份是华邦集团所持兰州银行全部股份，占该行总股本的5.28%。

　　对于本次主要股东股权拍卖带来的影响，兰州银行表示，华邦集团非该行控股股东，其持有股权处于质押及多轮次冻结状态，被拍卖不会导致该行控制权发生变更，不会对该行日常经营管理产生不利影响。拍卖、过户等事项完成后，有利于降低该行股权质押比例，优化该行股权结构和公司治理体系。

　　华邦集团持有的股权如能顺利拍卖，确实可以降低兰州银行股份的质押比例，但却不能彻底解决这一问题。《经济参考报》记者发现，除华邦集团外，兰州银行前十大股东中，还有四家的股份也处于质押或司法冻结状态；另外，该行面临一定业绩压力，2025年前三季度营收出现下滑；在资产质量方面也需继续改善，该行的不良率虽出现下降，但在上市城商行中仍处于高位。

　　部分股东股份质押及冻结占比高

　　华邦集团持有的兰州银行股份，能否通过司法拍卖平台顺利找到买方，目前还存在不确定性。兰州银行表示，如本次拍卖成功，华邦集团将不再是该行股东，本次股东减持属于因司法执行导致的被动减持，减持时间和减持价格均存在不确定性，实际减持情况以最终法院执行决定为准。

　　在司法拍卖平台上，华邦集团持有的兰州银行全部约3亿股股份被拆分为5个资产包，起拍价分别为3.34亿元、1.41亿元、1.18亿元、9471万元、792.26万元，起拍价合计约6.96亿元，折合每股均价约2.31元，相比兰州银行截至4月17日的收盘价2.23元/股，还有约3.6%的溢价。另外，这些股份均为无限售股，或许对部分投资者会形成一定吸引力。

　　业内人士认为，目前市场上一些中小银行的股份虽并不太受投资者认可，流拍案例较多，但此次兰州银行的上市流通股，对投资者吸引力或许会高一些，一方面是超过5%的股份比例，若全部接盘，可成为上市银行第三大股东；另一方面，兰州银行是甘肃省内资产规模最大的城商行，在区域内金融市场具有一定影响力，因而相比未上市的城商行，投资价值相对高一些。

　　除了华邦集团所持股份面临较大变动外，兰州银行前十大股东中，还有四家的股份也处于质押及司法冻结状态。该行2025年三季报显示，持股比例为7.21%的第二大股东——兰州国资投资（控股）建设集团有限公司所持股份中，有约2.1亿股处于质押状态，另外2亿股则处于司法冻结；该行第五大股东甘肃盛达集团有限公司持有的股份中，有9920万股股份处于质押状态。

　　另外，兰州银行第六大股东深圳正威（集团）有限公司（简称“正威集团”）持有的全部约2.46亿股，均处于质押并司法冻结状态；第八大股东甘肃天源温泉大酒店集团有限责任公司持有的全部约1.6亿股，则处于质押状态。

　　以此计算，兰州银行前十大股东所持股份中，合计处于质押及司法冻结状态的股份，占该行总股本比例已超过21%。另据中登公司数据，截至4月17日，兰州银行总股本中，处于质押及司法冻结状态的股份比例达到24.09%。

　　业内人士认为，兰州银行部分股东过高的股权质押或冻结比例，反映该行部分股东自身资金链紧张，尤其是华邦集团和正威集团已面临债务违约和涉诉情况，对该行股权结构和股东稳定性都有不利影响。

　　值得注意的是，作为兰州银行的主要股东，华邦集团、正威集团与该行近年来均存在一定额度的关联贷款，部分已发放贷款能否如期收回，其中有多大规模已成为不良贷款，需要兰州银行在风控和贷款“三查”方面格外重视。

　　针对与华邦集团之间的关联贷款规模，相关贷款的安全性及分级状态，以及如后续拍卖不顺利，对该行股权结构、质押占比将带来哪些影响，《经济参考报》记者向兰州银行方面发送了采访请求，截至发稿暂未收到回复。

　　营收下滑、不良率仍处高位

　　兰州银行成立于1997年，是甘肃省第一家地方法人股份制商业银行，2022年1月在深交所主板上市。截至2025年9月末，该行资产总额为5233.60亿元，较年初增长7.62%，其中发放贷款和垫款2604.71亿元，吸收存款3782.51亿元，为甘肃省存贷款规模最大的商业银行。

　　在业绩方面，兰州银行面临一定增长压力。2025年前三季度，该行实现营业收入59.23亿元，同比下滑2.14%；归母净利润为15.04亿元，同比增长0.65%。其中第三季度，该项营收下降幅度为2.67%，归母净利润增幅收窄至0.28%。此外，2024年该行的营收也呈现下滑态势，当年营收为78.54亿元，同比下降2.02%。

　　兰州银行曾在去年11月的业绩会上解释称，当年第三季度营收下降，主要因市场原因导致交易性金融资产公允价值变动所致。

　　在资产质量方面，兰州银行的不良贷款率虽出现下降，但仍需继续改善。截至2025年三季度末，该行的不良贷款率为1.80%，较年初下降0.03个百分点，这一水平仍高于同期全国城商行的平均值，在A股上市城商行中，也处于较高水平。

　　兰州银行表示，该行已加快不良贷款处置节奏，化解存量风险；优化清收团队质效，通过提升清收执行效率，有效遏制新增不良，推动不良贷款生成率稳步下降。

　　在应对银行业“低增长、低息差”的挑战方面，兰州银行管理层在业绩会上提到，该行主要通过强化负债质量管理，退出高成本存款，优化负债结构，加大低成本政策资金使用，增强资产负债匹配性等措施，实现了负债端成本持续下行，一定程度缓冲了资产端利率下行对净息差的冲击。

（文章来源：经济参考报）