AI基金中欧资源精选混合发起A（023036）披露2026年一季报，第一季度基金利润352.54万元，加权平均基金份额本期利润0.007元。报告期内，基金净值增长率为6.17%，截至一季度末，基金规模为10.95亿元。
该基金属于偏股混合型基金，长期投资于周期股票。截至4月14日，单位净值为2.03元。基金经理是叶培培，目前管理的3只基金近一年均为正收益。其中，截至4月14日，中欧资源精选混合发起A近一年复权单位净值增长率最高，达113.93%；中欧产业优选混合发起A最低，为53.01%。
基金管理人在一季报中表示，在地缘和能源价格冲击之外，美国经济运行也出现了滞涨或衰退的风险迹象。国内方面，政策指引有“边际滞涨”倾向，一方面全国两会确认下调经济增长目标指引到4.5%~5%，在外部油价冲击后，中国 PPI 复苏时间点有望提前。
我们的应对有：1）通过增配油气铝和部分化工（煤化工），希望增强组合的“反脆弱性”。2）长期看此次事件将催化全球范围内的电气化转型（风光储、核电等清洁能源），看好能源金属的需求弹性。3）战略小金属，特别是军工小金属的景气强化，若价格上涨也能更好传导。4）逢低考虑买入黄金。经历流动性危机的风险释放，黄金对抗通胀的对冲属性重回焦点。我们目前关注排序是：油煤化工、铝、能源金属（碳酸锂）、黄金、战略小金属、铜。
截至4月14日，中欧资源精选混合发起A近三个月复权单位净值增长率为1.61%，位于同类可比基金33/49；近半年复权单位净值增长率为26.45%，位于同类可比基金17/49；近一年复权单位净值增长率为113.93%，位于同类可比基金3/48。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月27日，基金成立以来夏普比率为2.2852。
截至4月14日，基金成立以来最大回撤为19.95%。单季度最大回撤出现在2026年一季度，为19.95%。
据定期报告数据统计，成立以来平均股票仓位为89.54%，同类平均为86.17%。2026年一季度末基金达到92.14%的最高仓位，2025年一季度末最低，为82.33%。
截至2026年一季度末，基金规模为10.95亿元。
该基金持股集中度较高。截至2026年一季度末，基金重仓股分别是紫金矿业、盐湖股份、南山铝业、洛阳钼业、赤峰黄金、厦门钨业、中国海洋石油、神火股份、国城矿业、中煤能源、中国海油。
（文章来源：中国证券报·中证网）
