AI基金东方惠新灵活配置混合A（001198）披露2025年年报，2025年基金利润5602.42万元，加权平均基金份额本期利润0.4827元。报告期内，基金净值增长率为60.22%，截至2025年末，基金规模为1.5亿元。
该基金属于灵活配置型基金。截至4月10日，单位净值为1.857元。基金经理是严凯，目前管理的3只基金近一年均为正收益。其中，截至4月10日，东方创新科技混合近一年复权单位净值增长率最高，达76.56%；东方人工智能主题混合A最低，为71.59%。
基金管理人在年报中表示，重点看好方向：1. 科技与新质生产力人工智能正从算力硬件向应用与商业化加速渗透，算力基础设施、多模态应用、具身智能、机器人等赛道保持高景气；半导体国产替代持续深化，向设备、材料、先进封装等核心环节突破；数字经济、智能驾驶等未来产业在政策与需求双轮驱动下成长空间广阔。2. 资源品价值重估工业金属、化工、煤炭等行业在供给约束、需求结构性复苏背景下，盈利持续改善，行业竞争格局优化助力龙头公司价值重估；上游资源板块有望迎来业绩与估值的同步修复。3. 金融与高股息券商、保险直接受益于市场活跃度提升与中长期资金入市；高股息、低波动、现金流稳定的板块具备较好的防御属性与底仓配置价值。
截至4月10日，东方惠新灵活配置混合A近三个月复权单位净值增长率为2.89%，位于同类可比基金357/1287；近半年复权单位净值增长率为18.67%，位于同类可比基金147/1286；近一年复权单位净值增长率为72.20%，位于同类可比基金165/1286；近三年复权单位净值增长率为129.92%，位于同类可比基金20/1286。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为1.0638，位于同类可比基金61/1274。
截至4月9日，基金近三年最大回撤为35.79%，同类可比基金排名206/314。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为30.03%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为87.75%，同类平均为72.57%。2023年一季度末基金达到93.1%的最高仓位，2019年末最低，为0.02%。
截至2025年末，基金规模为1.5亿元。
截至2025年12月31日，基金持有人共计8324户，合计持有9494.38万份。其中管理人员工持有16.15万份，占比0.17%，机构持有份额占比0.45%，个人投资者占比99.55%。
截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约224.78%，持续2年低于同类均值。
该基金持股集中度较高。截至2025年末，基金十大重仓股分别是中微公司、寒武纪、中芯国际、华虹公司、海光信息、拓荆科技、北方华创、华海清科、芯源微、中科曙光。
（文章来源：中国证券报·中证网）
