AI基金长城稳健成长混合A（200016）披露2025年年报，2025年基金利润1093.81万元，加权平均基金份额本期利润0.2896元。报告期内，基金净值增长率为22.89%，截至2025年末，基金规模为5782.56万元。
该基金属于灵活配置型基金。截至4月10日，单位净值为1.649元。基金经理是程书峰，目前管理的4只基金近一年均为正收益。其中，截至4月10日，长城稳健成长混合A近一年复权单位净值增长率最高，达32.48%；长城优选增强六个月混合A最低，为5.07%。
基金管理人在年报中表示，展望 2026 年，我们对 A 股市场持谨慎乐观态度。首先，新质生产力领域的发展和创新仍在持续甚至加速，科技领域在资本市场的比重和影响力不断增强，激活了更多的行业和公司的创新动能；其次，经济增速有望提升，地产销售及投资的负面拖累将于下半年减弱，PPI 有望由负转正，内需也将摆脱弱复苏的局面；最后，低利率环境下，权益类资产在居民和社会财富中的占比将会得到提升，配置力度将会得到进一步加强。但与此同时，我们也会注意到，经过 2025 年的上涨，部分行业和公司的估值已摆脱低估区间，一些细分领域甚至出现泡沫化的迹象，这对于 2026 年的投资提出更高的要求和挑战，我们将会动态调整组合的仓位和结构来积极应对。
截至4月10日，长城稳健成长混合A近三个月复权单位净值增长率为0.20%，位于同类可比基金625/1287；近半年复权单位净值增长率为0.95%，位于同类可比基金859/1286；近一年复权单位净值增长率为32.48%，位于同类可比基金594/1286；近三年复权单位净值增长率为-5.33%，位于同类可比基金1066/1286。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为-0.085，位于同类可比基金1182/1274。
截至4月9日，基金近三年最大回撤为34.42%，同类可比基金排名782/1264。单季度最大回撤出现在2021年一季度，为22.54%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为61.52%，同类平均为72.57%。2021年三季度末基金达到78.69%的最高仓位，2024年上半年末最低，为31.3%。
截至2025年末，基金规模为5782.56万元。
截至2025年12月31日，基金持有人共计1187户，合计持有3625.42万份。其中管理人员工持有18.5万份，占比0.51%，机构持有份额占比6.29%，个人投资者占比93.71%。
截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约680.07%。
该基金持股集中度较高。截至2025年末，基金十大重仓股分别是紫金矿业、世纪华通、宁德时代、寒武纪、洛阳钼业、华丰科技、英维克、东方财富、生益科技、阳光电源。
（文章来源：中国证券报·中证网）
