AI基金东方红领先精选混合A（001202）披露2025年年报，2025年基金利润972.57万元，加权平均基金份额本期利润0.0982元。报告期内，基金净值增长率为6.75%，截至2025年末，基金规模为1.29亿元。

　　该基金属于灵活配置型基金。截至4月10日，单位净值为1.62元。基金经理是纪文静，目前管理9只基金。其中，截至4月10日，东方红领先精选混合A近一年复权单位净值增长率最高，达8.65%；东方红稳添利纯债A最低，为2.31%。

　　基金管理人在年报中表示，转债方面，在权益市场震荡偏乐观的预期下，中期趋势仍然值得重视，但需要关注转债后续波动放大以及高价转债强赎的概率增加。2026年更需要保持转债交易的警惕性，在权益强势阶段或存在估值快速兑现的止盈机会，而市场震荡阶段则存在增加配置的可能。本产品后续仍然会对市场保持密切跟踪，关注市场变化，适时精选一些优质转债进行配置。

　　债券方面，短期看风险偏好抬升、发债计划前置带来的债券供给压力以及对于通胀中枢抬升的预期，或将对长端利率形成阶段性扰动；但经济内生动能仍然偏弱叠加宽松的资金面支撑，长端利率上行空间或相对有限，震荡偏弱仍是主基调。值得关注的是央行国债买卖的规模和期限变化，以及总量货币政策与财政的配合节奏。交易维度上则需要重视低利率环境下市场波动带来的交易机会。而中短端信用债在资金宽松且资金利率持续处于低位的背景下确定性较高、波动较小，但超额也相对有限。因此，本产品操作上一方面维持基础配置仓位，另一方面需要把握市场波动中的交易机会。

　　截至4月10日，东方红领先精选混合A近三个月复权单位净值增长率为-0.55%，位于同类可比基金721/1287；近半年复权单位净值增长率为0.93%，位于同类可比基金904/1286；近一年复权单位净值增长率为8.65%，位于同类可比基金1064/1286；近三年复权单位净值增长率为11.07%，位于同类可比基金735/1286。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.5512，位于同类可比基金552/1274。

　　截至4月9日，基金近三年最大回撤为7.78%，同类可比基金排名119/1264。单季度最大回撤出现在2019年二季度，为6.35%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为22.8%，同类平均为72.57%。2024年三季度末基金达到26.44%的最高仓位，2020年三季度末最低，为16.38%。

　　截至2025年末，基金规模为1.29亿元。

　　截至2025年12月31日，基金持有人共计1370户，合计持有7999.05万份。其中管理人员工持有1.88万份，占比0.02%，机构持有份额占比33.42%，个人投资者占比66.58%。

　　截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约134.03%，持续低于同类均值。

　　截至2025年末，基金十大重仓股分别是立讯精密、中信证券、海尔智家、中国移动、恒瑞医药、中国平安、宁德时代、海康威视、伊利股份、华鲁恒升。

（文章来源：中国证券报·中证网）