AI基金华银量化优选灵活配置（007808）披露2025年年报，2025年基金利润622.15万元，加权平均基金份额本期利润0.7953元。报告期内，基金净值增长率为59.94%，截至2025年末，基金规模为1661.34万元。
该基金属于灵活配置型基金。截至4月10日，单位净值为2.527元。基金经理是程敏，目前管理的2只基金近一年均为正收益。其中，截至4月10日，华银优势行业股票近一年复权单位净值增长率最高，达125.47%；华银量化优选灵活配置最低，为88.7%。
基金管理人在年报中表示，展望2026年，美联储仍处于降息通道，外部流动性继续维持市场风险偏好，微观流动性方面，ETF以及融资成为A股主力增量资金，随着人民币持续升值以及保险资金开门红，外资和险资有望带来新的增量资金。考虑科技产业趋势及“反内卷”工作的进一步展开，2026年A股整体盈利修复趋势或继续延续。市场结构方面，2025年开始科技板块相对全A的盈利增速开始占优，并且全球科技巨头资本支出周期的扩张，给产业链带来明确的基本面支撑，随着2026年1月进入年报业绩预告的披露窗口，上市公司将再度迎来基本面验证，持续看好科技成长板块的投资机会。
截至4月10日，华银量化优选灵活配置近三个月复权单位净值增长率为11.61%，位于同类可比基金83/1287；近半年复权单位净值增长率为17.82%，位于同类可比基金164/1286；近一年复权单位净值增长率为88.70%，位于同类可比基金108/1286；近三年复权单位净值增长率为64.20%，位于同类可比基金100/1286。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.8695，位于同类可比基金165/1274。
截至4月9日，基金近三年最大回撤为33.94%，同类可比基金排名769/1264。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为21.2%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为77.88%，同类平均为72.57%。2023年上半年末基金达到79.32%的最高仓位，2019年末最低，为69.56%。
截至2025年末，基金规模为1661.34万元。
截至2025年12月31日，基金持有人共计410户，合计持有775.25万份。其中管理人员工持有17.77万份，占比2.29%，机构持有份额占比1.02%，个人投资者占比98.98%。
截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约576.19%，持续1年高于同类均值。
截至2025年末，基金十大重仓股分别是三花智控、中际旭创、新易盛、生益科技、铂力特、纽威股份、东方铁塔、罗莱生活、拓荆科技、华新建材。
（文章来源：中国证券报·中证网）
