AI基金长城产业趋势混合A（014788）披露2025年年报，2025年基金利润3.44亿元，加权平均基金份额本期利润0.2952元。报告期内，基金净值增长率为38.99%，截至2025年末，基金规模为8.09亿元。

　　该基金属于偏股混合型基金。截至4月10日，单位净值为1.112元。基金经理是陈良栋，目前管理的4只基金近一年均为正收益。其中，截至4月10日，长城久富混合(LOF)A近一年复权单位净值增长率最高，达63.4%；长城产业优选混合A最低，为17.32%。

　　基金管理人在年报中表示，从需求端和供给端两个角度看好两个方向投资机会：1）目前来看需求增速比较快的方向，主要是被人工智能驱动的很多细分行业方向，后面主要投资思路还是挖掘被人工智能驱动而变得景气的各个细分方向投资机会；2）另外随着房地产对宏观经济影响逐渐减小，在国家反内卷政策指导下，一些供需较好的行业，迎来景气度拐点，具备比较好的风险收益比投资机会。

　　截至4月10日，长城产业趋势混合A近三个月复权单位净值增长率为3.55%，位于同类可比基金75/265；近半年复权单位净值增长率为8.88%，位于同类可比基金78/265；近一年复权单位净值增长率为57.41%，位于同类可比基金61/265；近三年复权单位净值增长率为20.03%，位于同类可比基金131/261。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.4493，位于同类可比基金154/260。

　　截至4月9日，基金近三年最大回撤为37.58%，同类可比基金排名188/259。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为22.31%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为86.13%，同类平均为86.12%。2024年三季度末基金达到93.47%的最高仓位，2022年末最低，为47.75%。

　　截至2025年末，基金规模为8.09亿元。

　　截至2025年12月31日，基金持有人共计4710户，合计持有7.83亿份。其中管理人员工持有290.76万份，占比0.37%，机构持有份额占比0.05%，个人投资者占比99.95%。

　　截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约305.52%，持续2年低于同类均值。

　　该基金持股集中度较高。截至2025年末，基金十大重仓股分别是广东宏大、立讯精密、振华股份、中原内配、英维克、铂科新材、电连技术、震裕科技、双环传动、思特威。

（文章来源：中国证券报·中证网）