AI基金华商新量化混合A（000609）披露2025年年报，2025年基金利润7821.21万元，加权平均基金份额本期利润0.7769元。报告期内，基金净值增长率为46.2%，截至2025年末，基金规模为2.24亿元。
该基金属于灵活配置型基金。截至4月10日，单位净值为2.866元。基金经理是邓默，目前管理9只基金。其中，截至4月10日，华商新量化混合A近一年复权单位净值增长率最高，达75.4%；华商红利优选混合最低，为21.35%。
基金管理人在年报中表示，2026 年我们的投资方向仍以科技板块为核心关注领域。一方面，美联储处于降息周期，全球流动性趋于宽松，各国持续加大科技研发投入，有望催生丰富的产业趋势性机会；另一方面，成长风格相对于价值风格的周期均值回归尚处初期，仍有较大修复空间，我们预计成长风格在今年具备较好表现潜力。在具体投资策略上，我们将延续自上而下、主动与量化相结合的方式构建投资组合。在中国经济转型与产业升级过程中，还会不断涌现新的优秀企业，今年我们将拓宽视野，围绕新质生产力方向挖掘新兴产业趋势，寻找价值尚未被充分认知、估值仍处低位的新兴产业公司，并予以布局。我们期待与持有人共同见证全球秩序的重构与时代的变迁，同时我们也会警惕年内可能出现的各类风险事件，包括地缘政治冲突、美国中期选举带来的不确定性，以及AI等领域可能出现的泡沫风险，适时地调整组合结构，减小组合净值回撤，提升投资者的持有体验。在新的一年，我们仍然聚焦在中大市值股票中，力争为投资者带来长期稳健的超额回报。
截至4月10日，华商新量化混合A近三个月复权单位净值增长率为9.98%，位于同类可比基金113/1287；近半年复权单位净值增长率为16.70%，位于同类可比基金175/1286；近一年复权单位净值增长率为75.40%，位于同类可比基金156/1286；近三年复权单位净值增长率为31.41%，位于同类可比基金355/1286。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.6008，位于同类可比基金483/1274。
截至4月9日，基金近三年最大回撤为31.63%，同类可比基金排名664/1264。单季度最大回撤出现在2021年一季度，为25.74%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为83.87%，同类平均为72.57%。2021年上半年末基金达到89.48%的最高仓位，2019年一季度末最低，为71.27%。
截至2025年末，基金规模为2.24亿元。
截至2025年12月31日，基金持有人共计9068户，合计持有8960.02万份。其中管理人员工持有1407.09份，机构持有份额占比4.21%，个人投资者占比95.79%。
截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约1103.97%，持续1年高于同类均值。
截至2025年末，基金十大重仓股分别是宁德时代、立讯精密、紫金矿业、中际旭创、中孚实业、北方华创、东山精密、兴业银锡、中国铝业、沪电股份。
（文章来源：中国证券报·中证网）
