AI基金摩根阿尔法混合A（377010）披露2025年年报，2025年基金利润4.39亿元，加权平均基金份额本期利润2.1976元。报告期内，基金净值增长率为54.81%，截至2025年末，基金规模为11.17亿元。
该基金属于偏股混合型基金。截至4月9日，单位净值为6.505元。基金经理是李博，目前管理的4只基金近一年均为正收益。其中，截至4月9日，摩根核心精选股票A近一年复权单位净值增长率最高，达96.54%；摩根行业睿选股票A最低，为72.28%。
基金管理人在年报中表示，进入2026年，我们判断市场机会将大于风险，A股有望呈现结构性的投资机会。市场整体估值仍处于历史较低水平，我们将继续以精选个股作为首要方向。首先，重点关注具备成长属性的个股，尤其是历史跌幅较大但业绩稳定增长的个股，这些个股伴随业绩兑现有望获得超额收益；其次，关注经济转型带来的投资机会；最后，关注大消费领域，居民可支配收入仍处于稳步提升阶段，消费相关的领域存在投资机会。
截至4月9日，摩根阿尔法混合A近三个月复权单位净值增长率为3.67%，位于同类可比基金65/265；近半年复权单位净值增长率为4.19%，位于同类可比基金108/265；近一年复权单位净值增长率为77.30%，位于同类可比基金30/265；近三年复权单位净值增长率为39.61%，位于同类可比基金50/261。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.8148，位于同类可比基金35/260。
截至4月9日，基金近三年最大回撤为34.14%，同类可比基金排名150/259。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为21.08%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为89.3%，同类平均为86.12%。2025年末基金达到93.17%的最高仓位，2021年上半年末最低，为75.02%。
截至2025年末，基金规模为11.17亿元。
截至2025年12月31日，基金持有人共计3.2万户，合计持有1.8亿份。其中管理人员工持有21.67份，机构持有份额占比0.05%，个人投资者占比99.95%。
截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约109.9%，持续4年低于同类均值。
截至2025年末，基金十大重仓股分别是宁德时代、立讯精密、亿纬锂能、天华新能、东山精密、牧原股份、柳工、美的集团、中国平安、招商银行。
（文章来源：中国证券报·中证网）
