AI基金华安红利精选混合A（005521）披露2025年年报，2025年基金利润4732.39万元，加权平均基金份额本期利润0.2954元。报告期内，基金净值增长率为30.64%，截至2025年末，基金规模为1.89亿元。
该基金属于偏股混合型基金。截至4月9日，单位净值为1.19元。基金经理是孙澍，目前管理的3只基金近一年均为正收益。其中，截至4月9日，华安国企机遇混合A近一年复权单位净值增长率最高，达35.47%；华安双核驱动混合A最低，为34.26%。
基金管理人在年报中表示，在市场结构上，我们更加看好内需方向的顺周期蓝筹板块。2025 年内需板块无论行业的景气度如何，几乎都出现了显著的估值收缩，这主要是由于市场风格因素造成的。但是如果从行业基本面的角度来看，一些行业的景气度其实已经脱离整个内需的大盘子率先走出复苏的态势，这主要是由于这些行业在过去几年自身竞争格局持续优化所带来的结果。最典型的、同时也是最先走出复苏的代表就是保险行业，近期能够观察到像航空业也初步具备这样的特征。从公司的角度来看，同样能够发现，一些地产、消费产业链上的公司，在行业 beta 尚未显著改善之前，无论是盈利能力或是单季利润，均已经回到了 2021 年行业高点的水平，公司 alpha 能力显著。但是这些优秀的公司或行业在过去一段时间的市场风格下并未得到市场资金的偏好，导致它们在盈利能力提升的过程中估值反而被显著压缩，正像 2025 年 2 季度关税摩擦期间我们对于有色板块的判断一样，这正好为我们提供了非常好的配置机会和价格，一旦市场预期开始扭转这些行业或公司将很大概率上具有戴维斯双击的机会，这将是我们在未来重点关注的方向。
截至4月9日，华安红利精选混合A近三个月复权单位净值增长率为-13.66%，位于同类可比基金594/621；近半年复权单位净值增长率为-3.29%，位于同类可比基金430/621；近一年复权单位净值增长率为34.56%，位于同类可比基金361/618；近三年复权单位净值增长率为10.34%，位于同类可比基金319/559。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.5335，位于同类可比基金253/550。
截至4月9日，基金近三年最大回撤为28.13%，同类可比基金排名147/549。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为23.47%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为90.89%，同类平均为85.83%。2025年上半年末基金达到93.16%的最高仓位，2021年一季度末最低，为81.7%。
截至2025年末，基金规模为1.89亿元。
截至2025年12月31日，基金持有人共计5508户，合计持有1.44亿份。其中管理人员工持有14.2万份，占比0.10%，机构持有份额占比0.00%，个人投资者占比100.00%。
截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约243.61%，持续3年低于同类均值。
该基金持股集中度较高。截至2025年末，基金十大重仓股分别是中国太保、中国人保、中国银河、中国船舶、美的集团、南方航空、华泰证券、分众传媒、中国平安、宝丰能源。
（文章来源：中国证券报·中证网）
