AI基金鑫元行业轮动A（005949）披露2025年年报，2025年基金利润80.97万元，加权平均基金份额本期利润0.0525元。报告期内，基金净值增长率为11.29%，截至2025年末，基金规模为686.49万元。
该基金属于灵活配置型基金。截至4月9日，单位净值为0.725元。基金经理是张汉毅。
基金管理人在年报中表示，2026 年年初在商业航天、AI 应用等热点板块带动下，市场呈现出板块轮动较快、博弈加强的特点，与此同时，带有涨价属性的方向也表现较好，这些都具备典型的春季躁动特征。展望全年，我们对权益市场持乐观态度，科技进步和经济企稳向上都可能带来市场的上涨，当然这两方面逻辑完全不同，若没有明显的增量资金，则存量资金会在这两方面进行切换选择，因此全年的轮动会较快，相比去年科技一枝独秀有明显区别。但是我们相信，只要寻找这两个方向中优质龙头企业，并进行一些前瞻性或逆向的布局，全年权益市场还是蕴含着大量的机会，不用厚此薄彼，均衡配置还是我们的首选。
截至4月9日，鑫元行业轮动A近三个月复权单位净值增长率为2.29%，位于同类可比基金320/1287；近半年复权单位净值增长率为2.23%，位于同类可比基金589/1286；近一年复权单位净值增长率为27.23%，位于同类可比基金716/1286；近三年复权单位净值增长率为-28.27%，位于同类可比基金1252/1286。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为-0.1935，位于同类可比基金1222/1274。
截至4月9日，基金近三年最大回撤为46.4%，同类可比基金排名1173/1264。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为29.89%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为74.48%，同类平均为72.57%。2022年一季度末基金达到90.48%的最高仓位，2023年上半年末最低，为27.38%。
截至2025年末，基金规模为686.49万元。
截至2025年12月31日，基金持有人共计114户，合计持有997.51万份。其中管理人员工持有12.43万份，占比1.25%，机构持有份额占比97.44%，个人投资者占比2.56%。
截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约231.38%，持续1年低于同类均值。
截至2025年末，基金十大重仓股分别是宁德时代、立讯精密、腾讯控股、万华化学、分众传媒、美的集团、伟明环保、九丰能源、裕同科技、赛轮轮胎。
（文章来源：中国证券报·中证网）
