AI基金中欧资源精选混合发起A（023036）披露2025年年报，2025年基金利润5866.11万元，加权平均基金份额本期利润1.1238元。报告期内，基金净值增长率为80.46%，截至2025年末，基金规模为6.84亿元。
该基金属于偏股混合型基金，长期投资于周期股票。截至4月9日，单位净值为2元。基金经理是叶培培，目前管理的3只基金近一年均为正收益。其中，截至4月9日，中欧资源精选混合发起A近一年复权单位净值增长率最高，达100.8%；中欧嘉益一年混合A最低，为56.43%。
基金管理人在年报中表示，总体来说，2026 年外需相比内需更强，国内反内卷 PPI 有望修复。海外有降息和宽财政预期，利好美元计价的大宗商品。两个方向值得关注：一是降息带来边际催化减弱，聚焦供需优化的稀缺环节，包括外需暴露度高，新动能（能源转化、AI 基建和军工等）暴露度高的品种景气最佳，以钨碳酸锂铜铝最为突出。二是逆全球化背景下地缘冲突、资源保护主义、供应链重建和战略收储，将使得战略资源获得更高的“地缘溢价”，盈利和估值持续迎来系统性重估。2026 年我们关注：战略小金属（以钨为代表的军工金属）、能源金属（碳酸锂）、黄金、油煤、铜铝等，同时关注反转品种（化工、建材、钢铁等）。优选对全球增量贡献度高的高成长弹性标的，并兼顾业绩的确定性。
截至4月9日，中欧资源精选混合发起A近三个月复权单位净值增长率为3.50%，位于同类可比基金29/49；近半年复权单位净值增长率为16.96%，位于同类可比基金25/49；近一年复权单位净值增长率为100.80%，位于同类可比基金11/48。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月27日，基金成立以来夏普比率为2.2852。
截至4月9日，基金成立以来最大回撤为19.95%。单季度最大回撤出现在2026年一季度，为19.95%。
据定期报告数据统计，成立以来平均股票仓位为88.89%，同类平均为86.41%。2025年三季度末基金达到92.07%的最高仓位，2025年一季度末最低，为82.33%。
截至2025年末，基金规模为6.84亿元。
截至2025年12月31日，基金持有人共计1.06万户，合计持有3.79亿份。其中管理人员工持有57.67万份，占比0.15%，机构持有份额占比84.78%，个人投资者占比15.22%。
该基金持股集中度较高。截至2025年末，基金十大重仓股分别是紫金矿业、洛阳钼业、中国铝业、厦门钨业、江西铜业股份、云铝股份、赣锋锂业、中国黄金国际、藏格矿业、神火股份。
（文章来源：中国证券报·中证网）
