AI基金宏利周期混合（162202）披露2025年年报，2025年基金利润1.21亿元，加权平均基金份额本期利润0.9259元。报告期内，基金净值增长率为34.71%，截至2025年末，基金规模为3.91亿元。

　　该基金属于灵活配置型基金。截至4月9日，单位净值为4.458元。基金经理是刘晓晨，目前管理6只基金。其中，截至4月9日，宏利周期混合近一年复权单位净值增长率最高，达57.86%；宏利波控回报12个月持有混合最低，为7.29%。

　　基金管理人在年报中表示，2026 年上半年继续看好市场，虽然有不确定因素，但很多公司处于极低估值水平，或将有很好的投资机会，整体投资策略方面，我们继续坚持勤勉谨慎的原则，努力研究，审慎投资。

　　截至4月9日，宏利周期混合近三个月复权单位净值增长率为6.03%，位于同类可比基金161/1287；近半年复权单位净值增长率为15.10%，位于同类可比基金119/1286；近一年复权单位净值增长率为57.85%，位于同类可比基金274/1286；近三年复权单位净值增长率为25.35%，位于同类可比基金405/1286。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.7387，位于同类可比基金292/1274。

　　截至4月9日，基金近三年最大回撤为25.66%，同类可比基金排名453/1264。单季度最大回撤出现在2021年一季度，为24.85%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为76.69%，同类平均为72.57%。2020年三季度末基金达到80.24%的最高仓位，2025年上半年末最低，为70.15%。

　　截至2025年末，基金规模为3.91亿元。

　　截至2025年12月31日，基金持有人共计1.21万户，合计持有9713.27万份。其中管理人员工持有1.33万份，占比0.01%，机构持有份额占比1.21%，个人投资者占比98.79%。

　　截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约293.6%，持续6年低于同类均值。

　　该基金持股集中度较高。截至2025年末，基金十大重仓股分别是紫金矿业、中国海油、盐湖股份、云铝股份、洛阳钼业、中国石油、山金国际、华友钴业、润丰股份、新宙邦。

（文章来源：中国证券报·中证网）