AI基金大成优选混合(LOF)A（160916）披露2025年年报，2025年基金利润1.44亿元，加权平均基金份额本期利润0.4467元。报告期内，基金净值增长率为13.31%，截至2025年末，基金规模为7.79亿元。
该基金属于偏股混合型基金。截至4月9日，单位净值为4.375元。基金经理是戴军，目前管理的2只基金近一年均为正收益。其中，截至4月9日，大成优选混合(LOF)A近一年复权单位净值增长率最高，达23.62%；大成优选升级一年持有混合A最低，为19.34%。
基金管理人在年报中表示，（一）全球领先的产业竞争力是中国跨过中等收入陷阱的最大保障，未来五到十年我们将见证这一过程，中国公司将以系统、创新方式出海参与全球竞争，随着产业链迈向中高端，国内消费、服务业也将伴随提升、发展。 （二）美国全社会资源越来越集中于巨型科技公司和华尔街，过去两年在 AI 领域孤注一掷的投入，伴随着超发的美元在全球溢出，形成了新兴市场和金属资源品的牛市，AI 确定性改变社会生产、生活，但目前大规模有效付费路径还在探索中，社会的发展是螺旋式进步的，有理由相信在当前定价下，会有反复。 （三）中国市场经过两年修复，已经消灭了绝大部分低估品种，并在科技、成长、小盘领域形成了惯性上涨，相当一部分公司市值脱离现实基础，预计市场波动会加大。 （四）本组合持仓将集中于实业价值和资本市场定价中的最大公约数，在当前环境中这也意味着选择可能较为有限，需要进一步加大投入对新兴产业的学习，以发展眼光应对时代变化，在能力的延伸、提升过程中扩宽行业的选择。
截至4月9日，大成优选混合(LOF)A近三个月复权单位净值增长率为-1.42%，位于同类可比基金75/185；近半年复权单位净值增长率为-2.56%，位于同类可比基金113/185；近一年复权单位净值增长率为23.62%，位于同类可比基金143/185；近三年复权单位净值增长率为18.40%，位于同类可比基金77/177。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.5826，位于同类可比基金67/178。
截至4月9日，基金近三年最大回撤为17.3%，同类可比基金排名6/178。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为21.43%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为81.36%，同类平均为87.64%。2022年一季度末基金达到88.35%的最高仓位，2022年三季度末最低，为69.37%。
截至2025年末，基金规模为7.79亿元。
截至2025年12月31日，基金持有人共计6.75万户，合计持有1.78亿份。其中管理人员工持有1.3万份，占比0.01%，机构持有份额占比27.76%，个人投资者占比72.24%。
截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约127.61%，持续低于同类均值。
该基金持股集中度较高，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年末，基金十大重仓股分别是宏发股份、海尔智家、普洛药业、圆通速递、皇马科技、宁德时代、久立特材、美的集团、九号公司、南微医学。
（文章来源：中国证券报·中证网）
