AI基金中欧恒利三年定期开放混合（166024）披露2025年年报，2025年基金利润1.13亿元，加权平均基金份额本期利润0.4298元。报告期内，基金净值增长率为48.24%，截至2025年末，基金规模为3.36亿元。
该基金属于偏股混合型基金。截至4月9日，单位净值为1.182元。基金经理是付倍佳，目前管理4只基金。其中，截至4月9日，中欧潜力价值灵活配置混合A近一年复权单位净值增长率最高，达53.92%；中欧恒利三年定期开放混合最低，为47.29%。
基金管理人在年报中表示，我们选择“确定性+创新性”两极化配置，关注三条投资主线：1.顺周期条线：受益于财政力度加大，库存周期见底，关注在周期底部经营利润率提升的方向。看好非银、工程机械、航空、港股低估值消费板块。2.创新敏感型：关注有产业迭代升级，有经营杠杆释放，技术壁垒较高的行业投资机会。看好电网建设、港股互联网板块。3.全球通胀线：全球大财政背景下，货币信用下降，关注价格中枢中长期上移的上游资源品机会。看好电解铝、黄金、铜板块，左侧关注油气石化的超跌机会。
截至4月9日，中欧恒利三年定期开放混合近三个月复权单位净值增长率为-5.30%，位于同类可比基金473/621；近半年复权单位净值增长率为-0.32%，位于同类可比基金344/621；近一年复权单位净值增长率为47.28%，位于同类可比基金220/618；近三年复权单位净值增长率为28.65%，位于同类可比基金181/559。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.5716，位于同类可比基金229/550。
截至4月9日，基金近三年最大回撤为28.55%，同类可比基金排名155/549。单季度最大回撤出现在2020年一季度，为20.59%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为95.47%，同类平均为85.83%。2020年一季度末基金达到99.5%的最高仓位，2020年三季度末最低，为62.54%。
截至2025年末，基金规模为3.36亿元。
截至2025年12月31日，基金持有人共计3995户，合计持有2.63亿份。其中管理人员工持有81.45万份，占比0.31%，机构持有份额占比3.74%，个人投资者占比96.26%。
截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约201.69%，持续低于同类均值。
截至2025年末，基金十大重仓股分别是腾讯控股、云铝股份、紫金矿业、中国平安、徐工机械、华虹半导体、潍柴动力、中集车辆、中国石油、阿里巴巴-W。
（文章来源：中国证券报·中证网）
