AI基金工银金融地产混合A（000251）披露2025年年报，2025年基金利润1.27亿元，加权平均基金份额本期利润0.2526元。报告期内，基金净值增长率为9.1%，截至2025年末，基金规模为12.05亿元。
该基金属于偏股混合型基金，长期投资于金融地产股票。截至4月9日，单位净值为2.801元。基金经理是鄢耀，目前管理的5只基金近一年均为正收益。其中，截至4月9日，工银总回报灵活配置混合A近一年复权单位净值增长率最高，达47.79%；工银金融地产混合A最低，为9.12%。
基金管理人在年报中表示，全年来看，市场的机会是多元的。一是看好人工智能发展驱动下的新兴产业机会，2026 年机会将会进一步扩散；二是看好供需改善的部分顺周期产业机会，市场自发出清和“反内卷”政策使得部分行业供给端在逐渐出清，需求端有望逐渐实现平稳，带动行业盈利重新进入上行通道。
截至4月9日，工银金融地产混合A近三个月复权单位净值增长率为-6.16%，位于同类可比基金10/16；近半年复权单位净值增长率为0.22%，位于同类可比基金6/16；近一年复权单位净值增长率为9.12%，位于同类可比基金13/16；近三年复权单位净值增长率为18.74%，位于同类可比基金6/12。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.558，位于同类可比基金6/11。
截至4月9日，基金近三年最大回撤为21.48%，同类可比基金排名3/11。单季度最大回撤出现在2020年一季度，为18.57%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为91.63%，同类平均为87.05%。2025年三季度末基金达到93%的最高仓位，2019年三季度末最低，为79.39%。
截至2025年末，基金规模为12.05亿元。
截至2025年12月31日，基金持有人共计11.16万户，合计持有4.11亿份。其中管理人员工持有32.53万份，占比0.08%，机构持有份额占比33.53%，个人投资者占比66.47%。
截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约54.48%，持续低于同类均值。
该基金持股集中度较高，且持股标的较为稳定，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年末，基金十大重仓股分别是中国太保、中国平安、招商银行、宁波银行、江苏银行、中信证券、杭州银行、沪农商行、新华保险、华泰证券。
（文章来源：中国证券报·中证网）
