AI基金摩根量化多因子混合（005120）披露2025年年报，2025年基金利润396.42万元，加权平均基金份额本期利润0.3171元。报告期内，基金净值增长率为26.98%，截至2025年末，基金规模为1701.7万元。

　　该基金属于灵活配置型基金。截至4月9日，单位净值为1.586元。基金经理是曲蕾蕾，目前管理7只基金。其中，截至4月9日，摩根量化多因子混合近一年复权单位净值增长率最高，达40.09%；摩根中证创新药产业ETF最低，为23.08%。

　　基金管理人在年报中表示，在具体投资策略上，我们在坚持基本面和价量结合的量化多因子选股策略的同时，自上而下的传统研究和自下而上的机器学习启发式研究并重，两相结合，力争构造风险收益特征优于市场基准的投资组合。

　　截至4月9日，摩根量化多因子混合近三个月复权单位净值增长率为-1.17%，位于同类可比基金706/1287；近半年复权单位净值增长率为4.27%，位于同类可比基金465/1286；近一年复权单位净值增长率为40.09%，位于同类可比基金491/1286；近三年复权单位净值增长率为17.54%，位于同类可比基金543/1286。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.4986，位于同类可比基金623/1274。

　　截至4月9日，基金近三年最大回撤为33.09%，同类可比基金排名732/1264。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为22.68%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为92.42%，同类平均为72.57%。2025年三季度末基金达到94.44%的最高仓位，2020年三季度末最低，为77.44%。

　　截至2025年末，基金规模为1701.7万元。

　　截至2025年12月31日，基金持有人共计523户，合计持有1127.56万份。其中管理人员工持有1.16万份，占比0.10%，机构持有份额占比0.77%，个人投资者占比99.23%。

　　截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约648.11%，持续1年高于同类均值。

　　截至2025年末，基金十大重仓股分别是胜宏科技、岩山科技、永泰能源、长川科技、长江证券、蓝色光标、兴齐眼药、光迅科技、中科创达、万达电影。

（文章来源：中国证券报·中证网）