AI基金凯石澜龙头经济持有期混合（006430）披露2025年年报，2025年基金利润7985.08万元，加权平均基金份额本期利润0.7006元。报告期内，基金净值增长率为117.71%，截至2025年末，基金规模为1.15亿元。
该基金属于偏股混合型基金。截至4月9日，单位净值为1.483元。基金经理是李琛和许迟。
基金管理人在年报中表示，展望2026年，国内经济复苏基础将进一步夯实巩固，内生增长动力有望持续增强释放，政策的连续性、稳定性与前瞻性将持续为经济高质量发展保驾护航。宏观经济层面，内需刺激政策持续加力与外需结构优化升级将共同推动经济增速向潜在增长水平回归，消费对经济增长的贡献率有望进一步提升至65%以上，投资结构将持续向新质生产力领域倾斜，全球科技产业将延续“高景气+强政策”格局，国内半导体、新能源、高端装备制造等战略性新兴产业投资或保持高增长态势，新旧动能转换进程显著加快。政策维度，科技创新仍居核心战略地位，大基金三期投资效能将逐步显现，半导体设备材料、人工智能、量子科技等前沿领域政策支持力度有望加大；绿色转型领域，在“双碳”目标引领下，光伏、储能、氢能等新能源产业链将持续获得政策倾斜与资源支持；内需提振政策将更注重“提质扩容”，消费升级与服务消费（涵盖医疗健康、文化旅游、数字消费等）将成为重点支持方向；房地产领域，风险化解长效机制持续完善，保障性住房建设提速与城市更新行动深化有望培育新增长点。同时，全球流动性环境大概率维持宽松态势，若美联储延续降息路径，将为A股市场引入增量外资；国内“耐心资本”规模持续扩大与投资者结构机构化趋势深化，将进一步提升市场内在稳定性与成熟度。
截至4月9日，凯石澜龙头经济持有期混合近三个月复权单位净值增长率为7.11%，位于同类可比基金79/689；近半年复权单位净值增长率为15.80%，位于同类可比基金74/689；近一年复权单位净值增长率为155.74%，位于同类可比基金7/685；近三年复权单位净值增长率为91.87%，位于同类可比基金16/417。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.9289，位于同类可比基金27/393。
截至4月9日，基金近三年最大回撤为40.28%，同类可比基金排名289/392。单季度最大回撤出现在2022年三季度，为22.65%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为87.95%，同类平均为84.04%。2022年上半年末基金达到93.09%的最高仓位，2022年三季度末最低，为68.16%。
截至2025年末，基金规模为1.15亿元。
截至2025年12月31日，基金持有人共计6030户，合计持有8503.57万份。其中管理人员工持有8006.73份，占比0.01%，机构持有份额占比0.00%，个人投资者占比100.00%。
截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约759.9%。
截至2025年末，基金十大重仓股分别是新易盛、胜宏科技、源杰科技、长芯博创、工业富联、中际旭创、生益科技、沪电股份、三花智控、万华化学。
（文章来源：中国证券报·中证网）
