AI基金凯石元鑫混合发起式A（023526）披露2025年年报，2025年基金利润136.23万元，加权平均基金份额本期利润0.1079元。报告期内，基金净值增长率为11.38%，截至2025年末，基金规模为1690.87万元。

　　该基金属于偏股混合型基金。截至4月9日，单位净值为0.992元。基金经理是李琛，目前管理3只基金。其中，截至4月9日，凯石澜龙头经济持有期混合近一年复权单位净值增长率最高，达155.74%；凯石元鑫混合发起式A最低，为9.82%。

　　基金管理人在年报中表示，展望2026年，国内经济复苏基础将进一步夯实，内生动力有望持续增强，政策连续性与稳定性护航经济高质量发展。宏观经济上，内需政策发力与外需结构优化推动经济回归潜在增速，消费对经济增长贡献率有望提至65%以上，投资结构向新动能倾斜，半导体、新能源、高端制造等领域投资或高增长，新旧动能转换加快。

　　截至4月9日，凯石元鑫混合发起式A近三个月复权单位净值增长率为-3.19%，位于同类可比基金441/689；近半年复权单位净值增长率为1.54%，位于同类可比基金355/689；近一年复权单位净值增长率为9.82%，位于同类可比基金621/685。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至3月27日，基金成立以来夏普比率为1.3235。

　　截至4月9日，基金成立以来最大回撤为4.93%。单季度最大回撤出现在2026年一季度，为4.93%。

　　据定期报告数据统计，成立以来平均股票仓位为58.01%，同类平均为84.04%。2025年三季度末基金达到62.53%的最高仓位，2025年上半年末最低，为49.84%。

　　截至2025年末，基金规模为1690.87万元。

　　截至2025年12月31日，基金持有人共计184户，合计持有1666.64万份。其中管理人员工持有1063.96万份，占比63.84%，机构持有份额占比16.05%，个人投资者占比83.95%。

　　该基金持股集中度较高。截至2025年末，基金十大重仓股分别是中国联通、华泰证券、建发股份、昆仑能源、云南白药、苏能股份、大唐发电、伊利股份、唐山港、宝钢股份。

（文章来源：中国证券报·中证网）