AI基金大成国企改革灵活配置混合A（002258）披露2025年年报，2025年基金利润3.94亿元，加权平均基金份额本期利润1.4167元。报告期内，基金净值增长率为52.48%，截至2025年末，基金规模为9.08亿元。
该基金属于灵活配置型基金。截至4月9日，单位净值为5.957元。基金经理是韩创，目前管理8只基金。其中，截至4月9日，大成产业趋势混合A近一年复权单位净值增长率最高，达104.65%；大成新锐产业混合A最低，为88.05%。
基金管理人在年报中表示，过去几年本基金主要配置思路是寻找供给有约束的资源品，这主要是因为在目前的历史关口，美元资产的配置比例需要再平衡，因此实物资产的金融属性在提升。另一方面，在地缘纷争不断的大背景下，其战略价值也在提升。目前这两大进程仍没有结束，因此不少资源品还具有很大的配置价值。除了实物资产之外，人民币资产的重要性也会不断吸引全球投资者，这都为我们未来的投资打下了良好的基础。
截至4月9日，大成国企改革灵活配置混合A近三个月复权单位净值增长率为15.16%，位于同类可比基金41/1287；近半年复权单位净值增长率为31.41%，位于同类可比基金26/1286；近一年复权单位净值增长率为90.26%，位于同类可比基金107/1286；近三年复权单位净值增长率为81.39%，位于同类可比基金48/1286。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为1.0654，位于同类可比基金60/1274。
截至4月9日，基金近三年最大回撤为26.2%，同类可比基金排名467/1264。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为21.18%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为91.1%，同类平均为72.57%。2023年末基金达到94.26%的最高仓位，2019年一季度末最低，为80.75%。
截至2025年末，基金规模为9.08亿元。
截至2025年12月31日，基金持有人共计5万户，合计持有1.88亿份。其中管理人员工持有65.4万份，占比0.35%，机构持有份额占比1.59%，个人投资者占比98.41%。
截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约245.64%，持续4年低于同类均值。
该基金持股集中度较高，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年末，基金十大重仓股分别是山东黄金、兴业银锡、锡业股份、华泰证券、中金黄金、中国太保、赛轮轮胎、中国东航、海南橡胶、招商轮船。
（文章来源：中国证券报·中证网）
