AI基金东吴新趋势价值线混合（001322）披露2025年年报，2025年基金利润5.58亿元，加权平均基金份额本期利润1.5826元。报告期内，基金净值增长率为90.39%，截至2025年末，基金规模为12.87亿元。
该基金属于灵活配置型基金。截至4月9日，单位净值为3.713元。基金经理是刘元海，目前管理的5只基金近一年均为正收益。其中，截至4月9日，东吴新趋势价值线混合近一年复权单位净值增长率最高，达136.87%；东吴新能源汽车股票A最低，为63.13%。
基金管理人在年报中表示，展望2026年A股市场，我们认为2026年A股市场行情可能类似2025年，有望呈现出比较明显的结构性投资机会。原因主要有：一、2026年A股上市公司净利润增速可能继续回升；二、市场风险偏好或有所提升，场外资金入市意愿有望增强。从市场风格看，2026年A股市场或有望形成“价值股搭台、成长股唱戏”的格局，市场不同风格轮动表现，有望驱动A股市场走出向上行情。
我们认为，科技依然有望是2026年重要投资关注主线之一。从PC互联网以及移动互联网经验看，在科技创新大周期中，科技行情持续时间可能是5年乃至10年。这一轮主要由AI驱动的科技行情2023年至今持续时间才3年左右，因此从经验上看，2026年AI驱动的科技行情表现依然有望值得期待。另外，从AI产业发展趋势看，AI产业发展重点有望从过去算力基础设施建设、训练大模型逐步转向AI应用发展，未来几年AI应用可能会呈现出快速增长态势。因此我们认为，AI 投资主线可能要逐步关注AI应用的投资机会，未来AI产业更多投资机会可能诞生在AI应用方向上。当前AI应用我们比较关注以下方向：汽车智能驾驶、端侧AI、AI人形机器人以及积极拥抱AI的互联网企业等。此外，2026年我们还是相对比较看好AI算力投资机会，包括光模块、PCB、存力、电力以及液冷等方向，即2026年AI算力投资机会可能扩散。
2026 年本基金将继续拥抱AI，关注AI等领域投资机会，力争为投资者带来更好的持有体验。
截至4月9日，东吴新趋势价值线混合近三个月复权单位净值增长率为2.74%，位于同类可比基金292/1287；近半年复权单位净值增长率为2.92%，位于同类可比基金540/1286；近一年复权单位净值增长率为136.87%，位于同类可比基金28/1286；近三年复权单位净值增长率为161.32%，位于同类可比基金6/1286。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为1.3776，位于同类可比基金7/1274。
截至4月9日，基金近三年最大回撤为37.54%，同类可比基金排名920/1264。单季度最大回撤出现在2021年一季度，为24.98%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为92.03%，同类平均为72.57%。2024年三季度末基金达到93.59%的最高仓位，2019年上半年末最低，为41.19%。
截至2025年末，基金规模为12.87亿元。
截至2025年12月31日，基金持有人共计10.63万户，合计持有3.69亿份。其中管理人员工持有22.97万份，占比0.06%，机构持有份额占比0.01%，个人投资者占比99.99%。
截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约167.59%，持续2年低于同类均值。
该基金持股集中度较高，且持股标的较为稳定，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年末，基金十大重仓股分别是中际旭创、豪威集团、立讯精密、德赛西威、兆易创新、新易盛、水晶光电、蓝思科技、沪电股份、工业富联。
（文章来源：中国证券报·中证网）
