AI基金金鹰产业升级混合A（012541）披露2025年年报，2025年基金利润2.05亿元，加权平均基金份额本期利润0.1342元。报告期内，基金净值增长率为27.99%，截至2025年末，基金规模为8.17亿元。
该基金属于偏股混合型基金，长期投资于TMT股票。截至4月9日，单位净值为0.626元。基金经理是倪超，目前管理的7只基金近一年均为正收益。其中，截至4月9日，金鹰信息产业股票A近一年复权单位净值增长率最高，达72.19%；金鹰年年邮享一年持有债券A最低，为2.65%。
基金管理人在年报中表示，行业配置角度，2026 年主要关注以下三类主线机会：一、科技依旧是主线，国内外互联网大厂2026 年资本开支（Capex）将继续较大幅度增长，AI 基础设施投资相对确定性，海内外算力链保持高景气度； AI 应用服务进入商业化验证期。在 AI 大国竞争的背景下，中国自主可控的半导体产业迎来历史性机遇，相关产业链芯片设计、制造、设备、材料可能都蕴含巨大投资机会。二、现代化产业和产能出海是趋势，中国这么多年在电力设备、化工、机械、军工、创新药、汽车等领域，凭借巨大的本土市场、供应链一体化和人才优势，已经具备了全球竞争力；三、基于供需逻辑改善的涨价链条。过去一年光伏、化工等行业已先后受益，展望未来，或将延伸出更丰富投资线索。
截至4月9日，金鹰产业升级混合A近三个月复权单位净值增长率为-3.28%，位于同类可比基金158/229；近半年复权单位净值增长率为-7.59%，位于同类可比基金190/229；近一年复权单位净值增长率为39.40%，位于同类可比基金175/229；近三年复权单位净值增长率为-2.43%，位于同类可比基金158/171。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.3328，位于同类可比基金155/168。
截至4月9日，基金近三年最大回撤为43.29%，同类可比基金排名93/168。单季度最大回撤出现在2023年三季度，为25.55%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为87.61%，同类平均为86.9%。2022年末基金达到94.76%的最高仓位，2021年三季度末最低，为28.06%。
截至2025年末，基金规模为8.17亿元。
截至2025年12月31日，基金持有人共计1.41万户，合计持有13.6亿份。其中管理人员工持有128.86万份，占比0.09%，机构持有份额占比0.01%，个人投资者占比99.99%。
截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约275.48%，持续1年低于同类均值。
该基金持股集中度较高。截至2025年末，基金十大重仓股分别是立讯精密、福晶科技、华友钴业、阿里巴巴-W、腾讯控股、兆易创新、华峰测控、蓝思科技、晶方科技、工业富联。
（文章来源：中国证券报·中证网）
