AI基金招商碳中和主题混合A（016350）披露2025年年报，2025年基金利润1163.48万元，加权平均基金份额本期利润0.0435元。报告期内，基金净值增长率为9.62%，截至2025年末，基金规模为1.24亿元。
该基金属于偏股混合型基金，长期投资于先进制造股票。截至4月9日，单位净值为0.53元。基金经理是任琳娜，目前管理的3只基金近一年均为正收益。其中，截至4月9日，招商安润灵活配置混合A近一年复权单位净值增长率最高，达33.53%；招商碳中和主题混合A最低，为20.3%。
基金管理人在年报中表示，“缺电”可能会是新能源板块2026年贯穿全年的关键字，以人工智能为代表的数字经济加速发展，其庞大的算力需求将导致“缺电”问题日益凸显，这为新能源创造了新的增量需求。另一方面，经过过去三年深度的产能调整与市场出清，从上游材料到中游制造的许多环节，供需格局已得到显著修复，行业盈利中枢有望迎来更为健康的回归与改善。
在此背景下，投资机会将更趋结构化与专业化。重点关注两大主线：一是以解决“缺电”矛盾为核心的强需求赛道，如海内外大型储能、机房建设、电网改造等；二是供需格局率先迎来根本性好转的细分领域，如部分供需持续紧平衡的锂电关键材料、技术壁垒较高的光伏新材料等。
截至4月9日，招商碳中和主题混合A近三个月复权单位净值增长率为-6.11%，位于同类可比基金71/100；近半年复权单位净值增长率为-16.54%，位于同类可比基金94/100；近一年复权单位净值增长率为20.30%，位于同类可比基金91/99；近三年复权单位净值增长率为-35.21%，位于同类可比基金72/76。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为-0.2083，位于同类可比基金70/72。
截至4月9日，基金近三年最大回撤为48.06%，同类可比基金排名61/71。单季度最大回撤出现在2023年三季度，为21.42%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为90.53%，同类平均为87.15%。2025年三季度末基金达到93.39%的最高仓位，2022年末最低，为63.93%。
截至2025年末，基金规模为1.24亿元。
截至2025年12月31日，基金持有人共计3037户，合计持有2.22亿份。其中管理人员工持有24.65万份，占比0.11%，机构持有份额占比5.93%，个人投资者占比94.07%。
截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约265.61%，持续1年低于同类均值。
该基金持股集中度较高。截至2025年末，基金十大重仓股分别是阳光电源、宁德时代、协鑫科技、华友钴业、厦钨新能、天赐材料、隆基绿能、博迁新材、上海洗霸、通威股份。
（文章来源：中国证券报·中证网）
