AI基金中欧新动力混合(LOF)A（166009）披露2025年年报，2025年基金利润2.43亿元，加权平均基金份额本期利润0.7699元。报告期内，基金净值增长率为28.61%，截至2025年末，基金规模为8.99亿元。

　　该基金属于偏股混合型基金。截至4月9日，单位净值为3.644元。基金经理是王健，目前管理的8只基金近一年均为正收益。其中，截至4月9日，中欧价值成长混合A近一年复权单位净值增长率最高，达36.23%；中欧光熠一年持有混合A最低，为25.21%。

　　基金管理人在年报中表示，2026 年是“十五五”规划的谋篇之年，核心驱动从流动性宽松转向盈利修复。展望2026年，我们重点关注三大核心领域。首先是科技成长领域，AI产业已进入“硬件铺路、软件变现”的关键阶段，行业巨头战略聚焦明确，AI能力开始对核心业务产生实质性收入贡献；储能需求回升，国内新型储能装机规模持续高增长，叠加海外市场复苏，带动行业景气上行。其次，全球货币宽松背景下，商品的资源稀缺性被重新定价，我们关注相对滞涨的工业金属板块。最后，看好PPI复苏，“反内卷”政策深入推进带来的工业品价格与盈利修复的机遇，其中供给格局清晰的基础化工行业值得重点关注。在风险管理层面，2026年的投资需更加关注全球通胀中枢上移带来的成本压力以及国际政治局势的不确定性。我们将遵循GARP投资原则，衡量企业长期增长空间和当前估值性价比，争取形成兼具中长期成长动能与估值安全边际的投资组合。

　　截至4月9日，中欧新动力混合(LOF)A近三个月复权单位净值增长率为0.74%，位于同类可比基金98/265；近半年复权单位净值增长率为2.47%，位于同类可比基金104/265；近一年复权单位净值增长率为34.25%，位于同类可比基金154/265；近三年复权单位净值增长率为11.17%，位于同类可比基金166/261。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.4488，位于同类可比基金155/260。

　　截至4月9日，基金近三年最大回撤为32.75%，同类可比基金排名136/259。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为18.66%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为88.88%，同类平均为86.12%。2025年一季度末基金达到92.95%的最高仓位，2021年末最低，为70.92%。

　　截至2025年末，基金规模为8.99亿元。

　　截至2025年12月31日，基金持有人共计7.76万户，合计持有2.57亿份。其中管理人员工持有41.48万份，占比0.16%，机构持有份额占比32.22%，个人投资者占比67.78%。

　　截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约383.63%。

　　截至2025年末，基金十大重仓股分别是中国平安、东材科技、海康威视、牧原股份、中天科技、立讯精密、药明康德、伊利股份、万华化学、中国汽研。

（文章来源：中国证券报·中证网）