AI基金招商中小盘混合（217013）披露2025年年报，2025年基金利润4838.33万元，加权平均基金份额本期利润0.7929元。报告期内，基金净值增长率为26.57%，截至2025年末，基金规模为2.11亿元。
该基金属于偏股混合型基金。截至4月9日，单位净值为3.737元。基金经理是韩冰，目前管理的3只基金近一年均为正收益。其中，截至4月9日，招商专精特新股票A近一年复权单位净值增长率最高，达55.96%；招商北证50成份指数发起式A最低，为6.09%。
基金管理人在年报中表示，预计 2026年国内经济维持稳健增长态势，高端制造、科技行业对于经济的拉动更加明显。近年地产新开工面积持续下滑，在经济总量中的占比逐步降低，预计2026年对于经济的影响更小；化工、建材等顺周期行业随着产能结构的逐步改善，整体行业的盈利状况会积极向上。人工智能、半导体等新质生产力依然是国内重点投入的方向，进一步改善经济增长的结构，带动出口的稳定增长。
2026 年国内证券市场整体有不错的投资机会，行业之间的表现会比较均衡。一是货币政策依然较为宽松，资金有较强的意愿配置到权益市场。二是无论是顺周期行业的温和复苏还是人工智能的细分子行业，都是保持较好的行业景气度，带来较好的投资机会。
截至4月9日，招商中小盘混合近三个月复权单位净值增长率为0.32%，位于同类可比基金263/621；近半年复权单位净值增长率为1.91%，位于同类可比基金279/621；近一年复权单位净值增长率为35.01%，位于同类可比基金350/618；近三年复权单位净值增长率为5.62%，位于同类可比基金360/559。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.3916，位于同类可比基金336/550。
截至4月9日，基金近三年最大回撤为32.11%，同类可比基金排名257/549。单季度最大回撤出现在2021年一季度，为25.61%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为83.31%，同类平均为85.83%。2024年三季度末基金达到89.59%的最高仓位，2025年一季度末最低，为76.72%。
截至2025年末，基金规模为2.11亿元。
截至2025年12月31日，基金持有人共计8532户，合计持有5860.3万份。其中管理人员工持有24.64万份，占比0.42%，机构持有份额占比25.52%，个人投资者占比74.48%。
截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约406.54%，持续2年低于同类均值。
截至2025年末，基金十大重仓股分别是立讯精密、银轮股份、英维克、思源电气、安集科技、三七互娱、苏州银行、拓普集团、三棵树、海大集团。
（文章来源：中国证券报·中证网）
