AI基金东方红均衡优选定开混合（169108）披露2025年年报，2025年基金利润3751.43万元，加权平均基金份额本期利润0.1029元。报告期内，基金净值增长率为9.36%，截至2025年末，基金规模为4.38亿元。
该基金属于偏债混合型基金。截至4月9日，单位净值为1.199元。基金经理是王佳骏，目前管理的9只基金近一年均为正收益。其中，截至1月9日，东方红锦融甄选18个月持有混合A近一年复权单位净值增长率最高，达8.44%；截至4月9日，东方红优质甄选一年持有混合A最低，为4.12%。
基金管理人在年报中表示，展望后市，从宏观基本面来看，国内经济增长有望继续保持平稳，通胀预期进一步改善，流动性依旧维持宽裕；从各类资产估值水平来看，股票估值较2024年有所上行，但相较于债券仍具有性价比，转债估值则处在历史高位。
因此在投资策略上，债券方面，我仍将以高等级信用债为配置主体，保持适度杠杆和中性久期水平，同时密切关注资金面和宏观高频数据的变化，适时调整组合久期和杠杆水平。股票方面，我将继续以合理的价格买入一篮子多元化低相关的资产作为构建组合的首要原则，一方面关注远期天花板高的成长性板块，另一方面也配置现金流稳定、估值低位的公司。转债方面，考虑到估值水平的高位，组合继续维持对转债的低配，但我仍将保持对个券的研究和整体市场估值的跟踪。
截至4月9日，东方红均衡优选定开混合近三个月复权单位净值增长率为-0.97%，位于同类可比基金503/629；近半年复权单位净值增长率为-1.38%，位于同类可比基金548/629；近一年复权单位净值增长率为7.30%，位于同类可比基金305/629；近三年复权单位净值增长率为16.33%，位于同类可比基金127/581。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.8619，位于同类可比基金115/550。
截至4月9日，基金近三年最大回撤为4.85%，同类可比基金排名197/534。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为4.1%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为21.76%，同类平均为19.2%。2024年一季度末基金达到24.63%的最高仓位，2021年末最低，为12.61%。
截至2025年末，基金规模为4.38亿元。
截至2025年12月31日，基金持有人共计3702户，合计持有3.64亿份。其中管理人员工持有3.12万份，占比0.01%，机构持有份额占比0.05%，个人投资者占比99.95%。
截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约69.97%，持续低于同类均值。
截至2025年末，基金十大重仓股分别是腾讯控股、立讯精密、信达生物、华鲁恒升、安踏体育、分众传媒、太阳纸业、瀚蓝环境、中国平安、华能国际。
（文章来源：中国证券报·中证网）
