AI基金国泰海通消费机遇混合发起A（019433）披露2025年年报，2025年基金利润38.02万元，加权平均基金份额本期利润0.0466元。报告期内，基金净值增长率为4.61%，截至2025年末，基金规模为861.02万元。
该基金属于偏股混合型基金，长期投资于消费股票。截至4月9日，单位净值为0.9元。基金经理是范杨，目前管理4只基金。其中，截至4月9日，国泰海通君得鑫2年持有混合A近一年复权单位净值增长率最高，达61.78%；国泰海通消费机遇混合发起A最低，为-6.39%。
基金管理人在年报中表示，展望2026年，尽管消费全面复苏仍将面临较多挑战，复苏的路径也还不十分清晰，但结合当前的消费环境和最新的政策，参考发达经济体的发展经验，我们认为，服务消费作为本轮内循环新引擎的胜率正在快速提升。出行链是影响范围最大的主线，覆盖玩（景区、演艺、赛事、展览等）、购（免税等）、行（航空、高铁、索道、游轮等）、住（酒店、OTA等）、食（餐饮及供应链、调味品等）、衣（专业装备等）全链路，形成大量增量消费市场。另外，医疗服务、文化娱乐、品质零售等领域也将看到积极的发展。
截至4月9日，国泰海通消费机遇混合发起A近三个月复权单位净值增长率为-15.62%，位于同类可比基金83/85；近半年复权单位净值增长率为-13.75%，位于同类可比基金56/85；近一年复权单位净值增长率为-6.38%，位于同类可比基金52/85。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月27日，基金成立以来夏普比率为0.0328。
截至4月9日，基金成立以来最大回撤为23.88%。单季度最大回撤出现在2026年一季度，为19.3%。
据定期报告数据统计，成立以来平均股票仓位为85.98%，同类平均为87.26%。2025年末基金达到92.07%的最高仓位，2024年末最低，为70.31%。
截至2025年末，基金规模为861.02万元。
截至2025年12月31日，基金持有人共计79户，合计持有815.36万份。其中管理人员工持有1.12万份，占比0.14%，机构持有份额占比98.23%，个人投资者占比1.77%。
截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约219.98%，持续1年低于同类均值。
该基金持股集中度较高。截至2025年末，基金十大重仓股分别是赛轮轮胎、海信视像、森麒麟、牧原股份、天康生物、长城汽车、石头科技、优然牧业、百亚股份、星宇股份。
（文章来源：中国证券报·中证网）
