AI基金博时恒玺一年持有期混合A（012487）披露2025年年报，2025年基金利润218.54万元，加权平均基金份额本期利润0.0446元。报告期内，基金净值增长率为4.72%，截至2025年末，基金规模为4748.01万元。
该基金属于偏债混合型基金。截至4月9日，单位净值为1.012元。基金经理是刘扬。
基金管理人在年报中表示，后市展望，延续我们对宏观敏感型资产的分类（高盈利质量型、低波红利型、通胀敏感型和景气成长型），2026 年上半年组合将继续围绕景气成长型和通胀敏感型资产重点布局，并从补涨角度底仓高盈利质量风格。一方面，全球 AI 浪潮方兴未艾，叠加美联储仍处于降息周期，有利于景气成长风格的顺风环境仍在。从成长相对价值风格修复的程度看，目前国证成长相对国证价值滚动750个交易日涨幅剪刀差仍在历史偏低位，创业板指相对红利低波指数滚动750 个交易日涨幅剪刀差也仅在历史均值附近，这意味着拉长时间周期看，2024 年 9 月以来景气成长相对价值风格占优的行情可能还未至中场。另一方面，AI 投资在实物侧的延续会带动其消耗量的增加，由于本轮上游边际需求更多由高毛利与成长性的新兴部门所驱动，其对价格上涨的接受与容忍度相对更高，本轮上游涨价持续性更强，以有色金属为代表的上游资源品也将是我们重点布局的方向。后续我们将根据宏观场景与资产性价比变化，灵活调整不同资产配置比例，分散配置，争取为持有人提供更好的体验。固收方面，组合将择机降低组合久期，以绝对收益为导向，尽力为增厚组合业绩回报做贡献。
截至4月9日，博时恒玺一年持有期混合A近三个月复权单位净值增长率为0.49%，位于同类可比基金238/629；近半年复权单位净值增长率为-0.30%，位于同类可比基金478/629；近一年复权单位净值增长率为7.06%，位于同类可比基金319/629；近三年复权单位净值增长率为-1.98%，位于同类可比基金560/581。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为-0.0536，位于同类可比基金499/550。
截至4月9日，基金近三年最大回撤为17.08%，同类可比基金排名509/534。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为10.33%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为23.96%，同类平均为19.2%。2023年三季度末基金达到29.39%的最高仓位，2022年三季度末最低，为0.02%。
截至2025年末，基金规模为4748.01万元。
截至2025年12月31日，基金持有人共计1163户，合计持有4770.95万份。其中管理人员工持有20.43万份，占比0.43%，机构持有份额占比6.59%，个人投资者占比93.41%。
截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约673.19%。
截至2025年末，基金十大重仓股分别是紫金矿业、中国宏桥、世纪华通、藏格矿业、洛阳钼业、中国平安、中孚实业、汇丰控股、新易盛、中国人寿。
（文章来源：中国证券报·中证网）
