AI基金恒越蓝筹精选混合（012846）披露2025年年报，2025年基金利润1.87亿元，加权平均基金份额本期利润0.4986元。报告期内，基金净值增长率为60.63%，截至2025年末，基金规模为3.86亿元。
该基金属于偏股混合型基金。截至4月9日，单位净值为1.399元。基金经理是赵小燕，目前管理的2只基金近一年均为正收益。其中，截至4月9日，恒越核心精选混合A近一年复权单位净值增长率最高，达59.53%；恒越蓝筹精选混合最低，为59.26%。
基金管理人在年报中表示，展望 2026 年，预计国内经济仍有挑战，投资将围绕结构性亮点展开。政策端将着力于提振内需、自主可控、新质生产力等，科技创新与产业升级仍是长期主线；流动性维持合理充裕，美联储降息周期打开国内货币政策空间。权益市场经过一年多的修复，整体估值已回升至中枢水平之上，市场驱动力将从估值修复为主转向业绩驱动为主，结构性行情仍将延续。行业层面，本基金看好以下高景气方向：一是资源板块：全球流动性宽松叠加供需格局优化，贵金属、工业金属、稀有小金属、能源资源等，具备持续价值重估空间。二是 AI 电力与液冷：AI 数据中心高密度算力带来电力需求与散热需求迎来爆发期，行业高增长确定。三是 AI 硬件紧缺环节：包括存储、光芯片、PCB 上游材料、被动元器件等，国内企业加速导入海外供应链，有望迎来量价齐升。四是 AI 硬件前沿技术：比如 CPO、OCS 等作为下一代算力互联核心方向，渗透率逐步提升，长期成长空间较大。
截至4月9日，恒越蓝筹精选混合近三个月复权单位净值增长率为1.67%，位于同类可比基金201/621；近半年复权单位净值增长率为7.48%，位于同类可比基金140/621；近一年复权单位净值增长率为59.26%，位于同类可比基金135/618；近三年复权单位净值增长率为56.83%，位于同类可比基金49/559。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.9201，位于同类可比基金39/550。
截至4月9日，基金近三年最大回撤为32.39%，同类可比基金排名265/549。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为22.81%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为83.32%，同类平均为85.83%。2024年三季度末基金达到90.61%的最高仓位，2024年上半年末最低，为72.8%。
截至2025年末，基金规模为3.86亿元。
截至2025年12月31日，基金持有人共计5411户，合计持有2.93亿份。其中管理人员工持有122.7万份，占比0.42%，机构持有份额占比23.91%，个人投资者占比76.09%。
截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约1390.89%，持续高于同类均值。
截至2025年末，基金十大重仓股分别是洛阳钼业、腾讯控股、中芯国际、天山铝业、紫金矿业、铜陵有色、巨人网络、三美股份、安集科技、泡泡玛特。
（文章来源：中国证券报·中证网）
