AI基金华夏行业混合(LOF)（160314）披露2025年年报，2025年基金利润1.92亿元，加权平均基金份额本期利润0.2096元。报告期内，基金净值增长率为18.91%，截至2025年末，基金规模为11.24亿元。
该基金属于偏股混合型基金。截至4月9日，单位净值为1.355元。基金经理是王睿智。
基金管理人在年报中表示，回顾 2025 年初制定的投资思路，虽然彼时部分看好的板块已出现较大幅度上涨，但展望 2026年，市场仍存在结构性机会，具体可聚焦以下四大方向：（1）新质生产力。当前中美科技竞争加剧，地缘冲突频发，国内发展新质生产力的需求愈发迫切；半导体、军工等领域国产替代进程持续加速；AI、人形机器人、商业航天等产业催化事件频出，均将带来显著投资机会。（2）新兴消费。“两新”政策持续加力，服务消费预期升温，新型消费模式不断涌现，服务消费需求呈现持续增长态势。（3）创新药。经过多年孵化，中国创新药企产品的国际竞争力稳步提升；2026 年成为创新药业绩兑现元年，多款出海药物进入商业化放量期，行业逻辑从估值驱动转向盈利驱动，板块估值有望随盈利改善逐步修复。（4）周期。过去几年，部分周期行业受大环境影响持续推进产能出清，随着经济复苏和反内卷政策落地，前期逆势扩张产能的部分企业有望受益。
截至4月9日，华夏行业混合(LOF)近三个月复权单位净值增长率为-2.02%，位于同类可比基金94/185；近半年复权单位净值增长率为-4.24%，位于同类可比基金123/185；近一年复权单位净值增长率为30.16%，位于同类可比基金114/185；近三年复权单位净值增长率为-7.45%，位于同类可比基金151/177。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.1289，位于同类可比基金159/178。
截至4月9日，基金近三年最大回撤为35.45%，同类可比基金排名109/178。单季度最大回撤出现在2020年一季度，为23.48%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为86.73%，同类平均为87.64%。2020年末基金达到93.14%的最高仓位，2025年末最低，为73.56%。
截至2025年末，基金规模为11.24亿元。
截至2025年12月31日，基金持有人共计3.84万户，合计持有8.56亿份。其中管理人员工持有9.58万份，占比0.01%，机构持有份额占比1.85%，个人投资者占比98.15%。
截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约475.96%，持续2年高于同类均值。
截至2025年末，基金十大重仓股分别是思源电气、仕佳光子、开特股份、昭衍新药、英科医疗、紫金矿业、纽威股份、世纪华通、恒立液压、阳光电源。
（文章来源：中国证券报·中证网）
