AI基金永赢半导体产业智选混合发起A（015967）披露2025年年报，2025年基金利润2.01亿元，加权平均基金份额本期利润0.8225元。报告期内，基金净值增长率为78.72%，截至2025年末，基金规模为7.06亿元。
该基金属于偏股混合型基金，长期投资于TMT股票。截至4月9日，单位净值为1.745元。基金经理是张海啸，目前管理4只基金。其中，截至4月9日，永赢半导体产业智选混合发起A近一年复权单位净值增长率最高，达56.49%；永赢优质生活混合A最低，为2.43%。
基金管理人在年报中表示，展望 2026 年，我们依旧信心十足。政策端持续加码，经济有望持续向好发展。资本市场端，依然有大量优质企业估值水平处在历史底部，预期回报率显著高于其他资产。着眼于半导体行业，国产替代的动力持续推进中国集成电路行业的发展，人工智能的发展也拉动了全球的集成电路需求，行业景气度快速提升。基于此，我们对于 2026 年半导体行业维持乐观，力争从国产替代的角度发掘不错的投资机会。
截至4月9日，永赢半导体产业智选混合发起A近三个月复权单位净值增长率为-7.74%，位于同类可比基金194/229；近半年复权单位净值增长率为-1.97%，位于同类可比基金143/229；近一年复权单位净值增长率为56.49%，位于同类可比基金145/229；近三年复权单位净值增长率为57.25%，位于同类可比基金62/171。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.7455，位于同类可比基金64/168。
截至4月9日，基金近三年最大回撤为45.01%，同类可比基金排名113/168。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为25.6%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为87.7%，同类平均为86.9%。2024年末基金达到92.69%的最高仓位，2022年三季度末最低，为22.81%。
截至2025年末，基金规模为7.06亿元。
截至2025年12月31日，基金持有人共计3.94万户，合计持有4.02亿份。其中管理人员工持有26.6万份，占比0.07%，机构持有份额占比29.45%，个人投资者占比70.55%。
截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约379.81%，持续1年低于同类均值。
该基金持股集中度较高，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年末，基金十大重仓股分别是中芯国际、茂莱光学、奥普光电、汇成真空、福晶科技、江波龙、德明利、寒武纪、燕东微、兆易创新。
（文章来源：中国证券报·中证网）
