AI基金国富兴海回报混合A（011152）披露2025年年报，2025年基金利润1.27亿元，加权平均基金份额本期利润0.1556元。报告期内，基金净值增长率为12.87%，截至2025年末，基金规模为5.86亿元。

　　该基金属于偏股混合型基金。截至4月10日，单位净值为1.096元。基金经理是赵晓东和高燕芸。

　　基金管理人在年报中表示，2026 年中国资本市场预计呈现震荡上行的态势，市场机会预计将大于市场的风险。目前市场的估值依然处在较低位置，中国未来的经济增长预计维持中等速度，而且经济增长的质量比以往更高，资本市场上行动力充足。2026 年积极的财政政策和适度宽松稳健的货币政策，或将给中国资本市场带来强劲的支撑。

　　截至4月10日，国富兴海回报混合A近三个月复权单位净值增长率为-3.51%，位于同类可比基金201/265；近半年复权单位净值增长率为-3.12%，位于同类可比基金220/265；近一年复权单位净值增长率为9.04%，位于同类可比基金256/265；近三年复权单位净值增长率为26.40%，位于同类可比基金101/261。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.7537，位于同类可比基金48/260。

　　截至4月10日，基金近三年最大回撤为18.01%，同类可比基金排名14/260。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为23.46%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为85.69%，同类平均为86.12%。2024年一季度末基金达到88.23%的最高仓位，2021年上半年末最低，为61.71%。

　　截至2025年末，基金规模为5.86亿元。

　　截至2025年12月31日，基金持有人共计1.22万户，合计持有5.24亿份。其中管理人员工持有152.29万份，占比0.29%，机构持有份额占比26.54%，个人投资者占比73.46%。

　　截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约73.78%，持续低于同类均值。

　　该基金持股集中度较高，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年末，基金十大重仓股分别是腾讯控股、中国海洋石油、中信银行、华润置地、招商银行、中国海外发展、宁波银行、长沙银行、民生银行、常熟银行。

（文章来源：中国证券报·中证网）