AI基金兴全红利量化选股股票A（021979）披露2025年年报，2025年基金利润2188.67万元，加权平均基金份额本期利润0.1115元。报告期内，基金净值增长率为12.17%，截至2025年末，基金规模为1.84亿元。
该基金属于标准股票型基金。截至4月10日，单位净值为1.113元。基金经理是田大伟，目前管理6只基金。其中，截至4月10日，兴全中证A500指数增强A近一年复权单位净值增长率最高，达37.54%；兴全中证沪港深300指数增强A最低，为20.8%。
基金管理人在年报中表示，展望2026年，在经济、政策、国际环境没有发生大的变化情况下，我们判断市场的现有主要趋势更可能会延续。从量化模型的角度，我们把复杂问题简单化，如果只从成长和价值两个维度来看，2025年市场的成长风格明显，2026年仍然可能会持续，这与过去两三年价值风格更优的特点是不同的，需要量化模型高度重视和做出相应调整。
红利策略产品同样受上述行情结构的影响，绝对收益表现相对落后，这是过去几年红利资产表现相对较好的自然结果。整个2025年，红利资产仍然有不错的绝对收益，这也是红利资产稳定分红的自然体现。未来性价比更可能会逐步增强。
基于以上对市场分析，以及对红利量化产品所用量化选股模型的了解，我们优先选择稳健性模型，第一目标是跟上产品业绩基准，之后谋求超额。继续把持仓的股息率维持在较高水平，重视持仓来自成份股，以及行业和风格的中性，力争提供纯粹的红利资产。在2026年，我们会重视港股红利资产投资，在港股红利资产和A股红利资产大类上进行重点研究，在港股红利资产投资时关注汇率变化等情况精细操作。继续迭代研发新模型，特别是针对性研发分红金额可持续增长、成长类等模型。在2026年5到8月份，上市公司分派股息高峰期关注股息税等情况精细操作。力争在给持有人提供纯粹红利资产的同时，实现持续稳定的超额收益。
截至4月10日，兴全红利量化选股股票A近三个月复权单位净值增长率为4.01%，位于同类可比基金35/167；近半年复权单位净值增长率为7.49%，位于同类可比基金65/167；近一年复权单位净值增长率为23.33%，位于同类可比基金131/165。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月27日，基金成立以来夏普比率为1.2476。
截至4月10日，基金成立以来最大回撤为9.84%。单季度最大回撤出现在2025年二季度，为8.92%。
据定期报告数据统计，成立以来平均股票仓位为72.14%，同类平均为88.27%。2025年一季度末基金达到89.99%的最高仓位，2024年末最低，为11.55%。
截至2025年末，基金规模为1.84亿元。
截至2025年12月31日，基金持有人共计1207户，合计持有1.76亿份。其中管理人员工持有741.88万份，占比4.21%，机构持有份额占比60.97%，个人投资者占比39.03%。
截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约366.89%。
截至2025年末，基金十大重仓股分别是鄂尔多斯、江苏银行、中信银行、北京银行、西部矿业、中谷物流、建设银行、中国财险、江苏金租、农业银行。
（文章来源：中国证券报·中证网）
